American Pacific Provides Update on Fully Subscribed Financing

NOT FOR DISTRIBUTION TO U.S. NEWSWIRE SERVICES OR FOR RELEASE, PUBLICATION, DISTRIBUTION OR DISSEMINATION 

DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, IN OR INTO THE UNITED STATES 

American Pacific Provides Update on Fully Subscribed Financing   

Vancouver, British Columbia – April 10, 2024 — American Pacific Mining Corp (CSE: USGD / OTCQX: USGDF / FWB: 

1QC) (“American  Pacific” or the “ Company”) is  pleased to  provide an update on its previously announced  non‐

brokered private placement (the “Offering”) of up to 22,500,000 units of the Company (“Units”) at a price of $0.20 

per  Unit  for  gross  proceeds  of  up  to  $4,500,000.  The  Offering  will  now  be  conducted  by  way  of  (i)  a  private 

placement  pursuant  to  the  listed  issuer  financing  exemption  under  Part  5A  of  National  Instrument  45‐106  – 

Prospectus Exemptions (“NI 45‐106”) to qualified investors in all the provinces of Canada, and (ii) otherwise in those 

jurisdictions  where  the  Offering  can  lawfully  be  made  including   the  United  States  under  applicable  private 

placement exemptions. 

As previously disclosed by the Company, the Offering is fully subscribed. The Company anticipates the Offering will 

be completed on or around April 16, 2024.   

The Company intends to use the net proceeds from the Offering for exploration and development on the Company’s 

Palmer Project, Madison Project, other mineral exploration and  development projects, and for general corporate 

purposes. The Company may pay a finder’s fee in connection with  the Offering to eligible arm’s length finders in 

accordance with the policies of the Canadian Securities Exchang e. Eventus Capital Corp. has been appointed as a 

Finder in connection with the Offering. 

This Offering is being conducted under the listed issuer financ ing exemption as per Part 5A of NI 45‐106 As a result, 

t h e  s e c u r i t i e s  i s s u e d  w i l l  n o t  b e  s u b j e c t  t o  a  h o l d  p e r i o d  u n d er  the  prevailing  Canadian  securities  laws.  A  Third 

Amended  and  Restated  Offering  Document  dated  April  10,  2024,  re lated  to  this  Offering  is  available  on  the 

Company’s SEDAR+  profile at  www.sedarplus.ca and on  www.americanpacificmining.com. Potential investors are 

advised to thoroughly review the offering document prior to making any investment decisions. 

The securities referred to in this news release have not been,  nor will they be, registered under the United States 

Securities Act of 1933, as amended (the “ U.S. Securities Act ”), and may not be offered or sold within the United 

S t a t e s  o r  t o ,  o r  f o r  t h e  a c c o u n t  o r  b e n e f i t  o f ,  U . S .  p e r s o n s  i n  the  absence  of  U.S.  registration  or  an  applicable 

exemption  from  the  U.S.  registration  requirements.  This  news  release  shall  not  constitute  an  offer  to  sell  or  the 

solicitation  of  an  offer  to  buy,  nor  shall  there  be  any  sale  of,  the  securities  in  the  United  States  or  in  any  other 

jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be  unlawful.  “ United States” and “ U.S. person” are as 

defined in Regulation S under the U.S. Securities Act. 

About American Pacific Mining Corp. 

American Pacific Mining Corp. is a precious and base metals explorer and developer focused on opportunities in the 

We st e r n Un i te d  St at e s. The  Com p an y has t wo f l ag shi p  asse t s:  t h e Pal m e r Pr oj e c t , a Vol c ani c  Massi ve  Su l p h i de ‐

Sulphate (VMS) project in Alaska, under joint‐venture partnersh ip with Dowa Metals & Mining, owner of Japan’s 

largest zinc smelter; and the Madison Project, a past‐producing  copper‐gold project in Montana. For the Madison 

transaction, American Pacific was selected as a finalist in both 2021 and 2022 for ‘Deal of the Year’ at the S&P Global 

Platts Global Metals Awards, an annual program that recognizes  exemplary accomplishments in 16 performance 

2 

LEGAL_43645677.1 

categories. Also, in American Pacific’s asset portfolio are high‐grade, precious metals projects located in key mining 

districts in Nevada, USA, including the Ziggurat Gold project, partnered with Centerra Gold and the Tuscarora Gold‐

Silver project. The Company’s mission is to grow by the drill bit and by acquisition. 

On Behalf of American Pacific Mining Corp. Board of Directors: 

Warwick Smith, CEO & Director  

Corporate Office: Suite 910 – 510 Burrard Street Vancouver, BC, V6C 3A8 Canada  

Investor relations contact: 

Kristina Pillon, High Tide Consulting Corp.,  

604.908.1695 / [email protected]  

Media relations contact:  

Adam Bello, Primoris Group Inc.,  

416.489.0092 / [email protected]  

The Canadian Securities Exchange has neither approved nor disapproved the contents of this news release.  

Forward‐looking Information 

This news release includes certain statements that may be deemed “forward‐looking statements”. All statements in 

this new release, other than statements of historical facts, th at address events or developments that the Company 

expects to occur, are forward‐looking statements. Forward‐looking statements are statements that are not historical 

facts  and  are  generally,  but  not  always,  identified  by  the  word s  “expects”,  “plans”,  “anticipates”,  “believes”, 

“intends”, “estimates”, “projects”, “potential” and similar exp ressions, or that events or conditions “will”, “would”, 

“may”,  “could”  or  “should”  occur. Forward‐looking  statements  in  this  news  release  include,  without  limitation, 

statements related to the completion of the Offering and the an ticipated use of proceeds therefrom. Although the 

Company  believes  the  expectations  expressed  in  such  forward‐loo king  statements  are  based  on  reasonable 

assumptions, such statements are not guarantees of future perfo rmance and actual results may differ materially 

from those in the forward‐looking statements. Factors that coul d cause the actual results to differ materially from 

those  in  forward‐looking  statement s  i n c l u d e  m a r k e t  p r i c e s ,  c o n tinued  availability  of  capital  and  financing,  and 

general  economic,  market  or  business  conditions.  Investors  are  cautioned  that  any  such  statements  are  not 

guarantees of future performance and actual results or developments may differ materially from those projected in 

the forward‐looking statements. F orward‐looking statements are  based on the beliefs, estimates and opinions of 

the Company’s management on the date the statements are made. Except as required by applicable securities laws, 

the Company undertakes no obligation to update these forward‐looking statements in the event that management's 

beliefs, estimates or opinions, or other factors, should change.