Americas Silver Corporation Announces US$10 Million Investment BY Eric Sprott

1 

AMERICAS SILVER CORPORATION ANNOUNCES US$10 MILLION INVESTMENT BY ERIC SPROTT 

TORONTO,  ONTARIO—July  19,  2019—Americas  Silver  Corporation  (TSX:  USA)  (NYSE  American:  USAS) 

( “ A m e r i c a s  S i l v e r ”  o r  t h e  “ C o m p a n y ” )  i s  p l e a s e d  t o  a n n o u n c e  t h at  Eric  Sprott  has  agreed  to  purchase 

3,955,454  common  shares  of  the  Company  at  a  price  of  CDN$3.30  per  share,  for  a  total  investment  of 

approximately US$10 million in a non‐brokered private placement the (“Private Placement”).   

The Company also announces today that the agreement to sell the  Company’s option on the San Felipe 

p r oj e c t  i n S on or a, M e x ic o ( “S an  F el i p e”)  t o a su b sid i ar y  of  Pr emier  Gold  Mines  Limited  (“Premier”)  has 

been terminated in accordance with its terms. The Company previ ously announced the agreement with 

Premier on April 3, 2019 for total sales proceeds of US$10.8 million. 

Following the termination of the Premier agreement, the proceed s of the Private Placement will be used 

to satisfy the equity financing condition of the loan facility  from Sandstorm Gold Ltd., as well as ongoing 

San Felipe option payments and general working capital purposes.  

“We are very excited to have Eric Sprott materially increase hi s ownership to above 8% and continue to 

support the Company as a major shareholder,” said Darren Blasut ti, President & CEO of Americas Silver. 

“We are also pleased to have ret ained the significant upside in  the San Felipe silver‐zinc project for our 

shareholders.”  

The  Private  Placement  is  expected  to  close  in  due  course  and  is  subject  to  the  satisfaction  of  certain 

conditions, including receipt of all applicable regulatory appr ovals, including the approval of the Toronto 

Stock Exchange and the NYSE American.  The common shares to be issued under the Private Placement will 

have  a  hold  period  of  four  months  and  one  day  from  the  closing date  in  accordance  with  applicable 

Canadian securities laws. Medalist Capital Ltd. acted as an advisor on the Private Placement. 

About Americas Silver Corporation  

Americas Silver is a precious metal mining company focused on g rowth from its existing asset base and 

execution of targeted accretive acquisitions. It owns and operates the Cosalá Operations in Sinaloa, Mexico 

and the Galena Complex in Idaho, USA. The Company expects to begin producing gold in the fourth quarter 

of 2019 at its fully funded, Relief Canyon Project, in Nevada,  USA which is currently in construction. For 

further information, please see SEDAR or americassilvercorp.com. 

Cautionary Statement on Forward‐Looking Information: 

This news release contains “forward‐looking information” within the meaning of applicable securities laws. 

Forward‐looking  information  includes,  but  is  not  limited  to,  Ame r i c a s  S i l v e r ’ s  e x p e c t a t i o n s ,  i n t e n t i o n s ,  

plans, assumptions and beliefs with respect to, among other things, Americas Silver’s expected timing and 

completion of the Private  Placement, including the  expected  use  of proceeds  therefrom ;  construction, 

production, and  development plans at  the Relief Canyon Project  and  performance expectations for  the 

R e l i e f  C a n y o n  P r o j e c t  a n d  i m p a c t  o n  A m e r i c a s  S i l v e r ’ s  f i n a n c i a l  performance;  and  the  estimated 

construction timeline and costs for the Relief Canyon Project; and the estimated timeline for environmental 

approvals  for  the  second  phase  of  the  Relief  Canyon  Project;.  Often,  but  not  always,  forward‐looking 

information can be identified by forward‐looking words such as  “anticipate”, “believe”, “expect”, “goal”, 

“plan”, “intend”, “potential’, “e stimate”, “may”, “assume” and  “will” or similar words suggesting future 

outcomes, or other expectations, beliefs, plans, objectives, as sumptions, intentions, or statements about 

2 

future  events  or  performance.  Forward‐looking  information  is  based  on  the  opinions  and  estimates  of 

Americas Silver as of the date such information is provided and  is subject to known and unknown risks, 

uncertainties,  and  other  factors  that  may  cause  the  actual  resul t s ,  l e v e l  o f  a c t i v i t y ,  p e r f o r m a n c e ,  o r  

achievements  of  Americas  Silver  to  be  materially  different  from  those  expressed  or  implied  by  such 

forward‐looking information. With respect to the Sandstorm financing, risks and uncertainties include the 

ability of the Company and its subsidiaries to fulfill the conditions to drawing all the available funds under 

the purchase agreement and conver tible debenture and the potent ial for, and consequences of, default 

thereunder.  With  respect  to  the  business  of  Americas  Silver,  th ese  risks  and  unce rtainties  include 

interpretations or reinterpretations of geologic information; u nfavorable exploration results; inability to 

obtain permits required for futu re exploration, development or  production; general economic conditions 

and  conditions  affecting  the  industries  in  which  the  Company  operates;  the  uncertainty  of  regulatory 

requirements  and  approvals;  fluctuating  mineral  and  commodity  prices;  the  ability  to  obtain  necessary 

future financing on acceptable t erms or at all; the ability to  develop, complete construction and operate 

the Relief Canyon Project; and risks associated with the mining industry such as economic factors (including 

future commodity prices, currency fluctuations and energy price s), ground conditions and other factors 

limiting  mine  access,  failure  of  plant,  equipment,  processes  and  transportation  services  to  operate  as 

anticipated,  environmental  risks,  government  regulation,  actual  r e s u l t s  o f  c u r r e n t  e x p l o r a t i o n  a n d  

production activities, possible variations in ore grade or reco very rates, permitting timelines, capital and 

construction  expenditures,  reclamation  activities,  labor  relations,  social  and  political  developments  and 

other risks of the mining industry. Although the Company has attempted to identify important factors that 

could cause actual results to differ materially from those cont ained in forward‐looking information, there 

may  be  other  factors  that  cause  results  not  to  be  as  anticipated,  estimated,  or  intended.  Readers  are 

cautioned not to place undue reliance on such information. Addi tional information regarding the factors 

t h a t  m a y  c a u s e  a c t u a l  r e s u l t s  t o  d i f f e r  m a t e r i a l l y  f r o m  t h i s  f orward‐looking  information  is  available  in 

Americas Silver’s filings with the Canadian Securities Administrators on SEDAR and with the SEC, including 

the management information circular of Americas Silver dated December 4, 2018. Americas Silver does not 

undertake any obligation to update publicly or otherwise revise any forward‐looking information whether 

as a result of new information, future events or other such factors which affect this information, except as 

required  by  law.  Americas  Silver  does  not  give  any  assurance  (1)  that  Americas  Silver  will  achieve  its 

expectations,  or  (2)  concerning  the  result  or  timing  thereof.  All  subsequent  written  and  oral  forward‐

looking information concerning Americas Silver, the Private Pla cement, the Sandstorm financing package, 

or other matters attributable to Americas Silver or any person  acting on its behalf are expressly qualified 

in their entirety by the cautionary statements above. 

For more information: 

Darren Blasutti 

President and CEO 

Americas Silver Corporation 

416‐848‐9503