Americas GOLD and Silver Announces Closing of C$39.4 Million Bought Deal Financing

1 

AMERICAS GOLD AND SILVER ANNOUNCES CLOSING OF C$39.4 MILLION BOUGHT DEAL FINANCING 

TORONTO, ONTARIO—September  4, 2020—Americas  Gold and Silver Corporation (the “Company”) (TSX: 

USA; NYSE American: USAS) is pleased to announce that it has closed its previously announced and upsized 

bought deal financing with a syndicate of underwriters co‐led by Desjardins Capital Markets and Cormark 

Securities  Inc.,  and  including  Stifel  GMP,  Clarus  Securities  Inc.,  and  Laurentian  Bank  Securities  Inc., 

(collectively the “Underwriters”). A total of 10,204,510 common shares of the Company (the “Common 

Shares”), including the partial exercise of the over‐allotment option by the Underwriters, were sold at a 

price of C$3.86 per Common Share, for aggregate gross proceeds to the Company of C$39,389,409 (the 

“Offering”). 

The  net  proceeds  from  the  sale  of  the  Common  Shares  will  be  used  for  the  exploration,  development 

and/or improvement of the Company’s existing mine properties, including those relating to bringing Relief 

Canyon into commercial production and for working capital and general corporate purposes, as detailed in 

the Prospectus (as defined below). 

The Offering was made pursuant to a short form prospectus (the “Prospectus”) dated August 31, 2020 filed 

in all the provinces of Canada excluding Quebec.  A copy of the Prospectus is available under the Company’s 

profile on SEDAR at www.sedar.com. 

The securities have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as 

amended (the “U.S. Securities Act”), or under any U.S. state securities laws, and may not be offered, sold, 

directly or indirectly, or delivered within the “United States” or to, or for the account or benefit of, persons 

in the “United States” or “U.S. persons” (as such terms are defined in Regulation S under the U.S. Securities 

Act) except in certain transactions exempt from the registration requirements of the U.S. Securities Act 

and all applicable U.S. state securities laws.  This release does not constitute an offer to sell or a solicitation 

of an offer to buy such securities in the United States, Canada or in any other jurisdiction where such offer, 

solicitation or sale is unlawful. 

About Americas Gold and Silver Corporation 

Americas  Gold  and  Silver  Corporation  is  a  high‐growth  precious  metals  mining  company  with  multiple 

assets in North America.  The Company’s newest asset, the Relief Canyon mine in Nevada, USA, has poured 

first gold and is expected to ramp up to full production over the course of 2020.  The Company also owns 

and operates the Cosalá Operations in Sinaloa, Mexico and manages the 60%‐owned Galena Complex in 

Idaho, USA.  The Company has recently completed the outstanding option acquisition agreement for the 

San Felipe development project in Sonora, Mexico, subject to closing conditions.  For further information, 

please see SEDAR or www.americas‐gold.com. 

For more information: 

Stefan Axell        Darren Blasutti 

VP, Corporate Development & Communications   President and CEO 

Americas Gold and Silver Corporation     Americas Gold and Silver Corporation 

416‐874‐1708        416‐848‐9503 

2 

Cautionary Statement on Forward‐Looking Information: 

This press release contains certain statements that constitute forward‐looking information and forward‐

looking statements within the meaning of applicable securities laws ("forward‐looking statements"), which 

reflects management's expectations regarding the Company's future growth and business prospects and 

opportunities.   Forward‐looking statements include, without limitation, including the anticipated use of 

proceeds  of  the  Offering,  and  possible  events,  conditions  or  results  of  operations,  future  economic 

conditions  expectations  and  anticipated  courses  of  action,  including  the  Company’s  ability  to  finance, 

develop,  achieve  commercial  production  at  and  operate  Relief  Canyon  and  the  expected  timing  and 

completion  of  the  Company’s  exercise  of  its  option  to  acquire  the  San  Felipe  development  project.  

Although  the  forward‐looking  statements  contained  in  this  press  release  reflect  management's  current 

beliefs based upon information currently available to management and based upon what  management 

believes  to  be  reasonable  assumptions,  such  forward‐looking  statements  are  based  upon  assumptions, 

opinions and analysis that management believes to be reasonable and relevant but that may prove to be 

incorrect.   The  Company  cautions  you  not  to  place  undue  reliance  upon  any  such  forward‐looking 

statements. 

The  risks  and  uncertainties  that  may  affect  forward‐looking  statements  include,  among  others:  the 

inherent  risks  involved  in  exploration  and  development  of  mineral  properties,  including  government 

approvals and permitting, changes in economic conditions, state of the financial markets, changes in the 

worldwide price of gold and other key inputs, changes in mine plans and other factors, the impact of the 

novel coronavirus (COVID‐19), such as project execution delays, many of which are beyond the control of 

the Company, as well as other risks and uncertainties which are more fully described in the Company's 

Annual  Information  Form dated March 9, 2020 and in other filings of the Company with securities and 

regulatory authorities which are available on SEDAR at www.sedar.com.  The Company does not undertake 

any obligation to update forward‐looking statements should assumptions related to these plans, estimates, 

projections, beliefs and opinions change.  Nothing in this document should be construed as either an offer 

to sell or a solicitation to buy or sell the Company securities.   All references to the Company include its 

subsidiaries unless the context requires otherwise.