Silver Predator Closes Private Placement with Sprott Asset Management LP

NEWS RELEASE  CNSX: SPD  SEPTEMBER 30, 2010  NR 10‐05  www.silverpredator.com

Silver Predator Closes Private Placement with Sprott Asset Management LP 

Vancouver,  British  Columbia,  September  30,  2010:  Silver  Predator  Corp.  (CNSX:SPD)  (the  "Company") is pleased to announces that it has closed a non‐brokered private placement and issued 1,000,000 units of the Company (the “Units”) to Sprott Asset Management LP on behalf of certain funds and managed accounts, at a price of $0.40 per Unit for gross proceeds of $400,000. Each Unit consists of one  common  share  of  the  Company  (a  “Share”)  and  one  half  of  one  share  purchase  warrant  (a “Warrant”).   Each  full  Warrant  entitles  the  holder  to  purchase  one  additional  Share  at  a  price  of $0.55 until  September 29,  2011.   The  proceeds  from  this  private  placement  will be  used  for general working capital purposes.

“We are pleased to receive this investment from  Sprott Asset  Management LP”, said Louis A. Lepry, President  &  CEO.    “Sprott’s  support  is  an  endorsement  of  silver  in  general  and  our  business  plan  in particular  as  we  begin  to  build  an  important  silver  company  within  the  politically  stable  confines  of North America.”

About Silver Predator Corp.

Silver Predator Corp.’s corporate mandate is to explore and develop commercially viable silver resources  in  the  leading  silver  districts  of  Yukon,  Canada  and  Nevada,  USA.  Working  within stable  geopolitical  jurisdictions,  Silver  Predator  will  focus  on  silver‐dominant  bulk  tonnage opportunities. Proven management plus access to unparalleled geological talent in the Yukon and extensive experience in Nevada provide the ability to maximize shareholder value from the Company’s  quality  asset  base.    Silver  Predator  has  agreed  to  acquire  100%  interests  in  15 exploration and development properties and acquire options to earn 100% interests (subject to certain  royalties)  in  5  properties  in  Nevada  and  the  Yukon,  from  Golden  Predator  Corp., Rockhaven Resources Ltd. and Strategic Metals Ltd. This transaction is anticipated to close in 2010.

FOR ADDITIONAL INFORMATION PLEASE CONTACT: 

Louis A. Lepry, Jr., President and Chief Executive Officer (604) 648‐4653 The CNSX has in no way passed on the merits of these proposed transactions and has neither approved  nor disapproved the contents of this news release. 

Cautionary Statements 

There can be no assurance that the proposed transactions will be completed as proposed, or on a specific  date, or at all.  There can be no assurances that the market price of the common shares of the Company  will  increase  as  a  result  of  the  proposed  transactions.    The  marketability  and  trading  liquidity  of  the  common shares of the Company may not improve as a result of the proposed transactions.  

Forward‐Looking Statements 

This  news  release  contains  certain  forward‐looking  information  and  statements  with  the  meaning  of  applicable securities laws.  The use of any of the words “expect”, “anticipate”, “continue”, “estimate”,  “objective”, “confident”, “might”, “proposed” and similar expressions are intended to identify forward‐ looking information or statements.  In particular, but without limiting the foregoing, this news release  contains forward‐looking information and statements pertaining to the proposed transactions. 

The  forward‐looking  information  and  statements  included  in  this  news  release  are  not  guarantees  of  future  performance  and  should  not  be  unduly  relied  upon.  Forward‐looking  statements  are  based  on  current expectations, estimates and projections that involve a number of risks and uncertainties, which  could  cause  actual  results  to  differ  materially  from  those  anticipated  and  described  in  the  forward‐ looking statements. Such information and statements involve known and unknown risks, uncertainties  and other factors that may cause actual results or events to differ materially from those anticipated in  such forward‐looking information or statements. These include, but are not limited to, risks associated  with fluctuations in the market price of the Company’s common shares, commodity price and exchange  rate fluctuations and uncertainties and risks relating to the outcome of the Proposed Transaction on the  market  price,  marketability  and  liquidity  of  the  Company’s  common  shares.  The  forgoing  list  of  assumptions, risks and uncertainties is not exhaustive. The forward‐looking information and statements  contained in this news release speak only as of the date of this news release, and the Company assumes  no obligation to update publicly or revise any forward‐looking information or statements, whether as a  result of new information, future events or otherwise, unless so required by applicable securities laws.