Spanish Mountain Gold Signs Engagement Protocol Agreement with Lhtako Dené Nation

1120‐1095 West Pender Street 

Vancouver, British Columbia, V6E 2M6 

Tel: 604.601.3651 

December 13, 2021 

Spanish Mountain Gold Signs Engagement Protocol Agreement 

 with Lhtako Dené Nation 

Vancouver, BC ‐ Spanish Mountain Gold Ltd. (the “Company”) (TSX‐V: SPA) wishes to thank the officials 

of  Lhtako  Dené  Nation  (“LDN”)  for  taking  their  time  to  work  with  management  of  the  Company  with 

respect to the Spanish Mountain Gold Project (the "Project") located near Likely, BC.   

During  the  meeting  on  November  29,  2021,  management  presented  the  Company’s  plans  for  the 

proposed  development  of  the  Project’s  mineral  resource  and  an  overview  of  the  approach  towards 

environmental  issues.   Management  also  provided  an  outline  of  the  critical  information  that  will  be 

included  in  the  Initial  Project  Description  (IPD)  and  addressed  questions  regarding  the  proposed 

construction,  operation,  and  closure  of  a  gold  mine  in  LDN’s  traditional  territory.   The  meeting  was 

subsequently followed by execution of the Agreement for Engagement Protocol (the “Agreement”) with 

Lhtako Dené Nation.  

In  addition,  LDN  and  the  Company  have  agreed  to  commence  the  pre‐submission  review  of  the  IPD 

documents,  which  the  Company  plans  to  later  submit  to  the  BC  Environmental  Assessment  Office  and 

Impact Assessment Agency of Canada. The submission of the IPD to the provincial and federal authorities 

represents  a  significant  milestone  in  the  Project’s  environmental  assessment/permitting  process.  The 

Company  believes  that  active  engagement  by  First  Nations  and  other  communities  is  critical  for  the 

success  of  the  EA  process  and  is  pleased  to  support  the  full  involvement  of  the  First  Nations  with  an 

interest in the Project area.  

Engagement Protocol Agreement 

The Agreement acknowledges that Lhtako Dené Nation has existing rights protected under s.35(1) of the 

Constitution  Act,  1982  and  interests  within  its  asserted  Traditional  Territory,  which  includes  the  area 

occupied by  the Project.  The Company and LDN will work together in a spirit of cooperation, mutually 

respect each other’s values to establish a long term, mutually beneficial relationship based on honesty, 

trust,  respect  and  understanding.  General  procedures  will  be  established  to  guide  the  relationship 

whereby  information  regarding  the  project  activities  may  be  exchanged,  and  issues  of  concern  can  be 

raised and addressed.  

The signing of the Agreement by LDN and the Company marks the completion of the first phase of a two‐

phase process to negotiate a comprehensive Relationship Agreement between the parties. The second 

phase negotiations will proceed immediately and are set to be completed within 90 days based on the 

timeline established by the Agreement. 

Relationship Agreement 

Once  completed,  the  comprehensive  Relationship  Agreement  will  guide  the  relationship  between  LDN 

and  the  Company  and  the  participation  of  LDN  in  the  Project  as  the  Company  advances  the  Project 

through  the  environmental  assessment/permitting  process  and  later  through  the  construction, 

operation, and closure of the mining project. 

Under  the  Relationship  Agreement,  LDN  and  the  Company  will  form  a  joint  advisory  committee  to 

facilitate ongoing engagement in respect of a wide range of project activities. 

Larry  Yau,  CEO,  commented:  “I  would  like  to  thank  Chief  Lebrun  and  other  members  of  the  Chief  and 

Council for their expeditious review and signing of the Agreement.   I am also grateful for the diligence 

and  professionalism  demonstrated  by  the  officials  of  Lhtako  Dené  Nation,  which  allows  us  to 

expeditiously  formalize  the  engagement  protocol  for  cooperation  going  forward.   We  will  now  work 

diligently to complete the Relationship Agreement providing a clear and respectful framework to jointly 

advance our Project for the benefit of LDN and our shareholders.”  

About Spanish Mountain Gold 

Spanish Mountain Gold Ltd. is focused on advancing its 100%‐owned Spanish Mountain gold project in 

southern  central  British  Columbia.   The  Company  is  simultaneously  pursuing  the  dual  objectives  of 

delivering critical project milestones for the multi‐million ounce Mineral Reserve and further expanding 

the overall Mineral Resource.  The Pre‐Feasibility Study (2021) demonstrates the Project’s potential to be 

a mining operation with a robust production profile (>150,000 oz per year) and profitability (AISC $801 

per  oz)  over  a  mine  life  of  14  years.   Details  on  the  Project  and  the  Company  are  available  on 

www.sedar.com and on the Company’s website: www.spanishmountaingold.com 

On Behalf of the Board, 

SPANISH MOUNTAIN GOLD LTD. 

Larry Yau 

Chief Executive Officer 

Inquiries:  

Spanish Mountain Gold Ltd. 

Phone: (604) 601‐3651 

E‐mail: [email protected]  

Website: www.spanishmountaingold.com 

FORWARD  LOOKING  STATEMENTS:  Certain  of  the  statements  and  information  in  this  press  release  constitute  "forward ‐looking  statements"  or  

"forward ‐looking   information"   Any   statements   or   information   that   express   or   involve   discussions   with   respect   to   predictions,   expectations,  

beliefs,   plans,   projections,   objectives,   assumptions   or   future   events   or   performance   (often,   but   not   always,   using   words   or   phrases   such   as  

"expects",   "anticipates",   "believes",   "plans",   "estimates",   "intends",   "targets",   "goals",   "forecasts",   "objectives",   "potential"   or   variations  

thereof   or   stating   that   certain   actions,   events   or   results   "may",   "could",   "would",   "might"   or   "will"   be   taken,   occur   or   be   achieved,   or   the  

negative   of   any   of   these   terms   and   similar   expressions)   are   not   statements   of   historical   fact   and   may   be   forward ‐looking   statements   or  

information.  

The   Company's   forward ‐looking   statements   and   information   are   based   on   the   assumptions,   beliefs,   expectations   and   opinions   of  

management  as  of  the  date  of  this  press  release,  and  other  than  as  required  by  applicable  securities  laws,  the  Company  does  not  assume  any  

obligation   to   update   forward ‐looking   statements   and   information   if   circumstances   or   management's   assumptions,   beliefs,   expectations   or  

opinions   should   change,   or   changes   in   any   other   events   affecting   such   statements   or   information.   For   the   reasons   set   forth   above,   investors  

should  not  place  undue  reliance  on  forward ‐looking  statements  and  information.  

Neither  TSX  Venture  Exchange  nor  its  Regulation  Services  Provider  (as  that  term  is  defined  in  policies  of  the  TSX  Venture  Exchange)  

accepts  responsibility  for  the  adequacy  or  accuracy  of  this  release