Spanish Mountain Gold Announces Confirmation of Metallurgical Results

1120‐1095 West Pender Street

Vancouver, British Columbia, V6E 2M6

Tel: 604.601.3651 

August 12, 2019 

Spanish Mountain Gold Announces Confirmation of Metallurgical Results 

Vancouver,  BC ‐   Spanish  Mountain  Gold  Ltd.  (the  “Company”)  (TSX‐V:  SPA)  is  pleased  to 

announce the results of the metallurgical program for the Spanish Mountain Gold Project (the 

"Project") located in central British Columbia, Canada.  As previously reported in a news release 

dated March 13, 2019, the metallurgical program was completed at McClelland Laboratories Inc. 

under the direction of Mr. Daniel Sepulveda, SME‐RM.  The program incorporated confirmation 

of  the  power  requirements  for  crushing  and  grinding,  flotation  parameters  and  cyanidation  of 

the flotation concentrate. 

Key Findings: 

 Low power consumption for crushing and grinding of mill feed indicated 

 Simplified  process  flowsheet  (as  announced  on  January  31,  2017)  used  in  previous 

metallurgical test affirmed 

 Overall gold recovery confirmed to be 91% 

 Lower cyanide consumption than in previous test programs observed 

Power  requirements  for  crushing  and  grinding  are  in  agreement  with  previous  results  that 

showed the deposit to exhibit low power requirements for comminution.   The average crusher 

work index for all samples tested was 9.5 kWh/t and the average ball mill work index was 12.2 

kWh/t.   Together  with  a  relatively  coarse  primary  grind  of  180  microns,  these  results  are 

indicative of a low power consumption for crushing and grinding. 

Following  grinding,  the  process  flowsheet  incorporates  conventional  bulk  flotation  including 

rougher  flotation  followed  by  two  stages  of  cleaning  to  produce  a  gold‐bearing  sulphide 

concentrate  representing  about  3.5%  of  the  fresh  feed  weight.   This  concentrate  is  reground 

prior  to  gold  extraction  by  CIL  cyanidation.   The  flotation  cleaner  tailings  are  scavenged  by 

means  of  gravity  concentration  with  the  gravity  concentrate  being  added  to  the  flotation 

concentrate for subsequent gold extraction. 

Flotation testing of the two composites identified in the  March 13 news release confirmed an 

average  gold  recovery  of  92%  to  the  combined  cleaner  flotation  concentrate  and  scavenger 

gravity  concentrate.   Cyanidation  of  the  reground  concentrate  prepared  from  a  bulk  flotation 

test using a composite from the two individual composite samples resulted in a gold extraction 

from  the  concentrate  of  99%.   The  flowsheet's  overall  gold  recovery  (flotation,  gravity 

scavenging and cyanidation) is therefore confirmed to be 91%.  This figure is in agreement with 

the results of previous testwork programs. 

The  cyanide  consumption  observed  during  the  current  test  program  is  lower  than  has  been 

assumed in previous studies based on previous testwork. 

Mr. Daniel Sepulveda, SME‐RM, a qualified person as defined under National Instrument 43‐101, 

has reviewed and approved the contents of this news release. 

CEO Comments 

Larry Yau states: “This is one of the most detailed metallurgical programs we have conducted for 

our Project.  We are very pleased with these excellent results, which confirms our confidence in 

the efficient flowsheet and high overall gold recovery.  

“The release of these final results marks the official conclusion of the 2018 field program.  With 

a modest expenditure of about $1m, we resumed field activities and successfully advanced our 

Project  on  multiple  fronts.   Particularly  significant,  we  completed  two  time‐consuming  and 

season‐dependent field programs (the detailed metallurgical testing and archaeological impact 

assessment), which will allow savings in time and costs along the project development path.   I 

am  confident  that  the  findings  from  last  year’s  activities  will  further  enhance  the  Project’s 

viability.” 

About Spanish Mountain Gold 

Spanish  Mountain  Gold  Ltd  is  focused  on  advancing  its  multi‐million  ounce  Spanish  Mountain 

gold  project  in  south  central  British  Columbia.   The  potential  viability  of  the  project  has  been 

demonstrated  in  a  Preliminary  Economic  Assessment  completed  in  2017  that  indicated  the 

potential for a stand‐alone operation.  Additional information about the Company is available on 

its website: www.spanishmountaingold.com. 

On Behalf of the Board, 

SPANISH MOUNTAIN GOLD LTD. 

Larry Yau 

CEO 

Inquiries:  

SPANISH MOUNTAIN GOLD LTD. 

Phone: (604) 601‐3651 

E‐mail: [email protected]  

Website: www.spanishmountaingold.com 

Neither  TSX  Venture  Exchange  nor  its  Regulations  Services  Provider  (as  that  term  is  defined  in  policies  of  the  TSX 

Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release. 

This news release contains forward‐looking information, which involves known and unknown risks, uncertainties and 

other factors that may cause actual events to differ materially from current expectation. Important factors that could 

cause actual results to differ materially from the Company's expectations are disclosed in the Company's documents 

filed  from  time  to  time  on  SEDAR.   Readers  are  cautioned  not  to  place  undue  reliance  on  these  forward‐looking 

statements, which speak only as of the date of this press release.  The company disclaims any intention or obligation, 

except to the extent required by law, to update or revise any forward‐looking statements, whether as a result of new 

information, future events or otherwise.