Red Pine Exploration Closes Private Placement Financing

NOT FOR DISTRIBUTION TO U.S. NEWS WIRE SERVICES 

OR FOR DISSEMINATION IN THE UNITED STATES 

RED PINE EXPLORATION CLOSES PRIVATE PLACEMENT FINANCING 

Toronto, Ontario – December 29, 2017 – Red Pine Exploration Inc. (TSXV:RPX) ("Red Pine" or the "Company") 

is pleased to announce that, further to its announcement on Dec ember 11, 2017, the Company has completed 

a private placement financing of 12,360,000 units of the Compan y (the " Units") at a price of $0.105 per Unit 

and 4,540,000 common shares of the Company that will qualify as  "flow‐through shares" (within the meaning 

of subsection 66(15) of the  Income Tax Act  (Canada)) (" Flow‐Through Shares") at a price of $0.125 per Flow‐

Through  Share,  for  aggregate  gross  proceeds  of  $1,865,300  (which  includes  2,922,400  Flow‐Through  Shares 

upon the partial exercise of the agents' option) (the "Offering"). 

Each Unit under the Offering is comprised of one common share (a "Common Share") of the Company and one 

transferable common share purchase warrant (a "Warrant"), with each Warrant entitling the holder thereof to 

acquire  one  common  share  of  the  Company  at  a  price  of  $0.15  for a  p e r i o d  o f  3 6  m o n t h s  f r o m  t h e  d a t e  o f  

closing of the Offering.  

The  Offering  was  led  by  Red  Cloud  Klondike  Strike  Inc.  and  included  Eventus  Capital  Corp  (together,  the 

"Agents"). In consideration for their services, the Agents received a  cash commission equal to $111,918 and 

were  issued  1,014,000  non‐transferable  compensation  warrants,  w ith  each  compensation  warrant  being 

exercisable to acquire one Common Share at a price of $0.105 fo r a period of 36 months following the closing 

date of the Offering.   

The net proceeds from the Units shall be primarily used for exp loration and general working capital purposes. 

The proceeds from the issuance of Flow‐Through Shares will be u sed to incur Canadian Exploration Expenses 

("CEE"), and will qualify as "flow‐through mining expenditures" unde r the Income Tax Act (Canada), which will 

be renounced to the subscribers with an effective date no later  than December 31, 2017 to the purchasers of 

Flow‐Through  Shares  in  an  aggregate  amount  no  less  than  the  proceeds  raised  from  the  issue  of  the  Flow‐

Through Shares. 

The  securities issued under the Offering will be subject to a  hold period of four months and one day from the 

date  of  issuance.  The  Offering  is  subject  to  the  final  approval  of  the  TSX  Venture  Exchange. The  securities 

offered have not been registered under the U.S. Securities Act  of 1933, as amended, and may not be offered 

or  sold  in  the  United  States  absent  registration  or  an  applicab l e  e x e m p t i o n  f r o m  t h e  r e g i s t r a t i o n  

requirements. This press release shall not constitute an offer  to sell or the solicitation of an offer to buy nor 

s h a l l  t h e r e  b e  a n y  s a l e  o f  t h e  s e c u r i t i e s  i n  a n y  S t a t e  i n  w h i c h  such  offer,  solicitation  or  sale  would  be 

unlawful. 

About Red Pine Exploration Inc. 

Red Pine Exploration Inc. is a gold and base‐metals exploration  company headquartered in Toronto, Ontario, 

Canada.  The  Company's  Common  Shares  trade  on  the  TSX  Venture  Exchange  under  the  symbol  "RPX".  Red 

Pine has a 60% interest in the Wawa Gold Project with Citabar L LP. holding the remaining 40% interest. Red 

Pine is  the Operating  Manager of  the  Project and is focused on  expanding the existing gold resource  on the 

property.  

For more information about the Company visit www.redpineexp.com 

Or contact: 

Quentin Yarie, President & CEO, (416) 364‐7024, [email protected] 

Or Mia Boiridy, Investor Relations, (416) 364‐7024, [email protected] 

Cautionary Statement on Forward‐Looking Information 

This news release contains "forward‐looking information" within the meaning of applicable Canadian securities legislation

based on expectations, estimates and projections as at the date of this news release. Forward‐looking information involves 

risks, uncertainties and other factors that could cause actual  events, results, performance, prospects and opportunities to 

differ materially from those expressed or implied by such forward‐looking information. Forward looking information in this 

news release includes, but is not limited to, the use of proceeds of the Offering; the timing and ability of the Company, if at 

all, to obtain final approval of the Offering from the TSX Vent ure Exchange; objectives, goals or future plans; statements 

regarding exploration results and exploration plans. Factors th at could cause actual results to differ materially from such 

forward‐looking  information  include,  but  are  not  limited  to,  ca pital  and  operating  costs  varying  significantly  from 

estimates;  the  preliminary  nature  of  metallurgical  test  results ;  delays  in  obtaining  or  failures  to  obtain  required 

governmental, environmental or other project approvals; uncerta inties relating to the availability and costs of financing 

needed in the future; changes in equity markets; inflation; flu ctuations in commodity prices; delays in the development of 

projects;  the  other  risks  involved  in  the  mineral  exploration  an d  d e v e l o p m e n t  i n d u s t r y ;  a n d  t h o s e  r i s k s  s e t  o u t  i n  t h e  

Company's  public  documents  filed  on  SEDAR  at www.sedar.com.  Although  the  Company  believes  that  the  assumptions 

and factors used in preparing the forward‐looking information i n this news release are reasonable, undue reliance should 

not be placed on such information, which only applies as of the  date of this news release, and no assurance can be given 

that  such  events  will  occur  in  the  disclosed  time  frames  or  at all.  The  Company  disclaims  any  intention  or  obligation  to 

update  or  revise  any  forward‐looking  information,  whether  as  a result  of  new  information,  future  events  or  otherwise, 

other than as required by law. 

Neither the TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Pr ovider (as that term is defined in the policies of the TSX 

Venture  Exchange)  accepts  responsibility  for  the  adequacy  or  accuracy  of  this  release.  No  stock  exchange,  securities 

commission or other regulatory authority has approved or disapproved the information contained herein.