Ranchero GOLD Announces Advancement of Comprehensive Reconnaissance Program at Santa Daniela Encouraging Field Results Confirming District Scale Potential

RANCHERO GOLD ANNOUNCES ADVANCEMENT OF COMPREHENSIVE 

RECONNAISSANCE PROGRAM AT SANTA DANIELA 

ENCOURAGING FIELD RESULTS CONFIRMING DISTRICT SCALE POTENTIAL 

Vancouver,  British  Columbia,  May   25  2022  –  Ranchero  Gold  Corp.   (“Ranchero”  or  the 

“Company”) (TSX.V: RNCH) is pleased to provide an update of its  exploration program currently 

underway at its 100%‐owned Santa Daniela gold concessions locat ed within the prolific Sierra 

Madre Occidental gold belt in Sonora, Mexico.  Ranchero has successfully augmented its previous 

reconnaissance  targeting  effort  i n  partnership  with  GoldSpot  Di scoveries  (GoldSpot).    New 

targets have been identified and previously known targets have been further refined.  Initial field 

visits  have  confirmed  the  presence  of  gold  in  surface  sampling and  the  development  of  drill 

targets is on‐going. 

Highlights 

 Initial identification of 47 exploration targets in addition to Maiz Azul – the Company’s 

first gold discovery at Santa Daniela. 

 GoldSpot’s machine‐learning technology has further confirmed the high prospectivity 

nature of the Company’s extensive land package in excess of 22,200 hectares. 

 Nine targets have been identified as high priority targets. 

 Follow up field visits are underway at all locations including Rincon, San Francisco, and 

Yaqui Sur. 

 Progressing towards additional drill targets by year end in addition to drilling expected 

to recommence at Maiz Azul in the second half of 2022. 

Bill  Pincus,  Chief  Executive  Officer  and  Director  stated:  “We  h ave  successfully  completed 

targeting  based  on  remote  image  interpretation  and  are  now  actively  engaged  in  the  field 

sampling and mapping new areas at our flagship Santa Daniela gold project.  The work completed 

so far has been yielding positive results and we remain on trac k to identify new drill targets by 

year‐end.” 

“The Sierra Madre Occidental, wh ere we are actively exploring,  is a prolific gold belt that hosts 

multiple  major  mining  operations  and  significant  deposits.    Exp loration  and  development 

a c t i v i t i e s  a t  o u r  M a í z  A z u l  p r o s p e c t  h a s  a l r e a d y  c o n f i r m e d  o u r  first  gold  discovery  at  Santa 

Daniela.  The addition of new prospects allows us to demonstrat e the district scale potential of 

the greater Santa Daniela land package and further unlock value for our shareholders.” 

Applying Machine Learning Technology to Santa Daniela 

Initial prospects were identified by an Aster/Landsat satellite‐based study conducted by Perry 

Remote Sensing LLC (PRS) in 2020. This work highlighted the presence of hydrothermal 

alteration minerals (related to possible gold deposition) at 47 separate locations (Figure 1). 

Figure 1 – Presence of Hydrothermal Alterations at 47 Locations 

In  2022,  Ranchero  contracted  GoldSpot  to  apply  their  machine‐learning  (ML)  technology  to 

further refine reconnaissance targets and identify additional areas for follow‐up visits. GoldSpot 

compiled data layers including: 

 Newly acquired ultra‐high resolution Worldview‐3 multispectral satellite data in addition 

to existing ASTER satellite data;  

 Regional geophysical data (magnetics) conducted by the Mexican Geological Service; 

and 

 Rock assay data from the 2,000+ samples collected by Ranchero and the projects 

previous operator.  

These data sets were initially interpreted independently by GoldSpot experts and then integrated 

for the ML prospectivity analysis. 

Geochemical data was interpreted to characterize primary lithology as well as mineral alteration 

assemblages. High resolution multispectral data was used for mineral identification, which is very 

effective  for  identifying  regions  of  hydrothermal  alteration  as sociated  with  epithermal 

mineralization. Satellite imagery was also used to identify major structural trends (faulting). 

The  GoldSpot  ML  prospectivity  analysis  uses  ensemble  learning,  whereby  multiple  machine 

learning algorithms are used simultaneously to obtain better pr edictive performance. The input 

data layers (“training”) include d Ranchero surface mapping and  surface geochemical samples, 

largely from the Maiz Azul area. The results are “prospectivity scores”, which were generated for 

the entire concession block. A prospectivity score is the proba bility that any given pixel has the 

same signature as those identified as a “target” in the training analysis. 

Results of the prospectivity sco re analysis are shown in Figure  2. This data is further refined by 

analyzing the “strength” of the prediction. The results of this  analysis yield the final targets as 

shown in Figure 3 where some of which coincide with the PRS Aster/Landsat interpretation. 

The combination of the PRS and GoldSpot analyses together with  other geologic factors has led 

R a n c h e r o  t o  p r i o r i t i z e  n i n e  t a r g e t s  ( F i g u r e  4 )  w h i c h  a r e  n o w  u ndergoing  initial  mapping  and 

sampling. New results from field work in 2022 confirm the poten tial exploration upside of these 

targets. 

Figure 2 – Prospectivity Score Analysis Based on Machine‐Learning Technology

Figure 3: High Priority Targets Identified with Machine‐Learning Technology 

Field Studies Underway at Santa Daniela 

Ranchero  geologists  have  conducted  prospect  site  visits  using  the  results  of  both  the  2020 

ASTER/Landsat and 2022 GoldSpot ML studies.  Figure 4 shows the location of on‐going site visits 

where encouraging results have confirmed the potential of Rincon, San Francisco, and Yaqui Sur.  

Field work on the remaining prospects is expected in the upcoming months. 

Figure 4: Areas of Current Prospecting Activity 

Rincon 

The  Rincon  prospect  lies  approximately  eight  kilometers  south, southeast  of  Maíz  Azul.  It  is 

characterized by the outcrop of volcanic agglomerate and ash units capped by more recent basalt 

flows. There are large areas of silica/clay alteration and numerous northwest striking quartz veins 

and veinlets up to 0.5 meters in thickness. 

Initial rock sampling has yielded values of 0.92 g/t Au, 0.46 g /t Au and 0.16 g/t Au together with 

many  samples  with  highly  anomalous  values  of  the  indicator  elements  arsenic,  barium  and 

antimony. Ongoing activity will focus on more detailed mapping and sampling particularly in the 

western portion of the prospect. 

Two holes were drilled by the previous operator in basalt units that Ranchero does not consider 

prospective. A subsequent geophysical survey (CSAMT), conducted  by the operator, identified 

near surface resistive zones interpreted as possible hydrotherm al alteration. These zones have 

not been tested by drilling. 

San Francisco 

San  Francisco  is  located  approximately  four  kilometers  east  of  M a í z  A z u l .   T h e  p r o s p e c t  i s  

dominated by a large (700 x 250 meter) dacite flow dome that is similar to the mineralized dacite 

body found at Maíz Azul.  It displays both argillic and weak to massive silica alteration over wide 

areas.  At higher elevations it is generally a clear silica with little iron oxide (i.e., altered sulfide).  

At lower elevations, the presence of iron‐oxides is notable indicating that outcrops may be above 

a  main  mineralized  horizon.   The  results  of  initial  rock  sampling  have  yielded  anomalous  gold 

values. 

The  next  step  of  prospecting  will  be  to  expand  mapping  and  samp ling  at  lower  elevation 

westward towards Maíz Azul. 

Yaqui Sur 

T h e  Y a q u i  S u r  p r o s p e c t  l i e s  o n l y  t w o  k i l o m e t e r s  s o u t h  o f  A l a m o s G o l d ’ s  E l  Y a q u i  m i n e  

development project.  It is underl ain by tuffaceous and agglome rate rock units similar to those 

found at El Yaqui.  Limited sampling has found anomalous gold values.  Ranchero geologists have 

recently secured approval from the local landowners to access t he full prospect and this will be 

the focus of near‐term exploration. 

Next Steps 

Ranchero has two active field crews focused entirely on prospect generation.  The objective is to 

complete rock sampling and mapping on the nine priority targets .  Follow‐up activity on these 

high priority targets will be results driven but would likely i nclude systematic sampling, detailed 

mapping and possibly geophysical studies with the primary goal of drill target definition. 

Field visits to the remaining prospects at Santa Daniela will t ake place subsequent to the work 

currently work underway at these nine targets.  Ranchero’s goal is to identify additional new drill 

targets distinct from those at Maíz Azul. 

Qualified Person 

S c i e n t i f i c  a n d  t e c h n i c a l  i n f o r m a t i o n  i n  t h i s  n e w s  r e l e a s e  h a s  been  reviewed  and  approved  by 

William Pincus, CPG, who is a "qualified person" as defined by NI 43‐101. 

About Ranchero Gold 

Ranchero is a gold exploration and development company currently focused on its 100%‐owned 

Santa Daniela project located in Sonora, Mexico.  The Santa Daniela project consist of a large land 

p a c k a g e  i n  e x c e s s  o f  2 2 , 2 0 0  h e c t a r e s  w i t h i n  M e x i c o ’ s  S i e r r a  M a dr e  O c c i d e n t a l  –  a  n e w l y  

emerging  gold  belt.  The  Santa  Daniela  project  is  also  near  a  number  of  major  gold  mining 

operations in the region. Maíz Azul is the Company’s most advanced prospect where exploration 

efforts are underway.  

On behalf of the Board of Directors of the Company: 

William Pincus 

Chief Executive Officer and Director 

303 589 3734 

Neither the TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in 

the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of 

this release. 

Cautionary Note Regarding Forward Looking Statements 

This news release contains certain forward‐looking statements.  Any statements that express or 

involve  discussions  with  respect  to  predictions,  expectations,  beliefs,  plans,  projections, 

objectives, assumptions or future events or performance (often,  but not always, using words or 

phrases  such  as  “expects”  or  “does  not  expect”,  “is  expected”,  “anticipates”  or  “does  not 

anticipate” “plans”, “estimates” or “intends” or stating that c ertain actions, events or results “ 

may”, “could”, “would”, “might” or “will” be taken, occur or be  achieved) are not statements of 

historical fact and may be “forward‐looking statements”. Forward‐looking statements contained 

i n  t h i s  n e w s  r e l e a s e  i n c l u d e ,  b u t  a r e  n o t  l i m i t e d  t o ,  t h e  f i n a l a c c e p t a n c e  o f  t h e  T S X V  t o  t h e  

Transaction. 

Forward‐looking statements are subject to a variety of risks and uncertainties which could cause 

a c t u a l  e v e n t s  o r  r e s u l t s  t o  m a t e r i a l l y  d i f f e r  f r o m  t h o s e  r e f l e cted  in  the  forward‐looking 

statements.  These  risks  and  uncertainties  include  but  are  not  l i m i t e d  t o :  r i s k s  r e l a t e d  t o  

regulatory approval, including the approval of the TSXV. There can be no assurance that forward‐

looking statement will prove to be accurate, and actual results  and future events could differ 

materially from those anticipate  in such statements. The Compan y undertakes no obligation to 

update  forward‐looking  statements  if  circumstances  or  management’s  estimates  or  opinions 

should change except as required  by applicable securities laws.  The reader is cautioned not to 

place undue reliance on forward‐looking statements.