Confederation Minerals is Pleased to Announce 56% Owned Magna Resources Files NI 43‐101 Technical Report for the Green River Potash Project

PRESS RELEASE 

July 16, 2012            TSX‐V Symbol: CFM 

Confederation Minerals is Pleased to Announce 56% Owned Magna Resources Files NI 43‐101  Technical Report for the Green River Potash Project 

Vancouver,  B.C.,  July  16,  2012.   Confederation  Minerals  Ltd.  (TSXV:  CFM)  is  pleased  to report  that, further to its news release dated May 30, 2012, 56% owned Magna Resources Ltd. has filed a National Instrument 43‐101 compliant technical report entitled “NI 43‐101 Technical Report Green River Potash Project  Grand  County,  Utah,  USA”  dated  July  10,  2012  with  an  effective  date  of  June  27,  2012  (the “Report”).

Key Highlights of the Report include:

• 600 million – 1 billion tonnes of potash are permissive in the horizon known as Cycle 5, the main exploration target, and is known to host potash at a nearby producing mine;*
• The  Cycle  5  potash  bearing  horizon  has  the  potential  to  grade  up  to  19‐29%  KCl  (potassium chloride) as indicated by down hole gamma ray surveys;
• The  Cycle  5  sedimentary  horizon  is  extensive  and  very  continuous  at  depth  throughout  the Company’s large 20,620 hectare property; and
• The Property has excellent infrastructure and year‐round access with drilling planned for the fall of 2012 to test the extent, grade and thickness of Cycle 5 within the Property.

The  Property  is  situated  in  the  renowned  Paradox  Basin,  host  to  the  same  geological  setting  as  the United States’ sole solution mining potash operation called Cane Creek.  There, the sedimentary bed known as Cycle 5, which underlies and extends throughout the Property, contains the principal potash mineralization that is mined at Cane Creek and is the Company’s prime exploration target.

For more property and report details, please see Confederation’s May 30, 2012 News Release.

*‐ the potential quantity and grade is conceptual in nature ‐ there has been insufficient exploration to define a mineral resource ‐ it is uncertain if further exploration will result in discovery of a mineral resource

About Confederation Minerals 

Confederation Minerals Ltd. is a British Columbia based company engaged in the business of acquisition, exploration  and  development  of  mineral  properties.  Its  objective  is  to  locate  and  develop  economic precious and base metals properties of merit. Confederation Minerals Ltd. holds an option agreement to acquire up to 70% of the Newman Todd project in the Red Lake Mining District of Northern Ontario as well  as  100%  ownership  in  two  other  properties  in  the  Red  Lake  Mining  District  of  Ontario. Confederation Minerals Ltd. owns 56% of Magna Resources Ltd.

On Behalf of the Board: 

Brian Bapty. Ph.D.

President

CORPORATE INQUIRIES 

Suite 1980, 1075 West Georgia Street Vancouver, B.C.

Brain Bapty, President 604.652.3950 [email protected] www.confederationmineralsltd.com

Forward‐Looking Information 

This  release  includes  certain  statements  that  may  be  deemed "forward‐looking  statements". All  statements  in  this  release, other than statements of historical facts, that address events or developments that the Company expects to occur, are forward‐ looking statements. Forward‐looking statements are statements that are not historical facts and are generally, but not always, identified by the words "expects", "plans", "anticipates", "believes", "intends", "estimates", "projects", "potential" and similar expressions, or that events or conditions "will", "would", "may", "could" or "should" occur. Although the Company believes the expectations expressed in such forward‐looking statements are based on reasonable assumptions, such statements are not guarantees  of  future  performance  and  actual  results  may  differ  materially  from  those  in  the  forward‐looking  statements. Factors that could cause the actual results to differ materially from those in forward‐looking statements include market prices, exploitation and exploration successes, and continued availability of capital and financing, and general economic, market or business conditions. Investors are cautioned that any such statements are not guarantees of future performance and actual results  or  developments  may  differ  materially  from  those  projected  in  the  forward‐looking  statements.  Forward‐looking statements are based on the beliefs, estimates and opinions of the Company's management on the date the statements are made. Except as required by applicable securities laws, the Company undertakes no obligation to update these forward‐looking statements in the event that management's beliefs, estimates or opinions, or other factors, should change.