NexGen Releases Results from Shaft Pilot Hole Report and Assays from the Development Drilling Summer 2018 Program

NexGen Releases Results from Shaft Pilot Hole Report and Assays from 

the Development Drilling Summer 2018 Program 

V a n c o u v e r ,  B C ,  F e b r u a r y  1 4 ,  2 0 1 9  –  N e x G e n  E n e r g y  L t d .  ( “ N e x G e n ” o r  t h e  “ C o m p a n y ” )  ( T S X : N X E ,  N Y S E  

MKT:NXE) is pleased to report geotechnical results for the initial shaf t pilot holes and assays for all twenty‐nine 

holes comprising 20,482.31 m, drilled during the summer development program on the Company’s 100% owned 

Rook I property, in the Athabasca Basin, Saskatchewan.  

Highlights: 

Shaft Pilot Hole Report   

NexGen  Energy  Ltd.  retained  SRK  Consulting  Canada  Inc.  to  complete  a  geotechnical,  hydrogeological,  and 

thermal characterization to confirm the selection of a suitable  location for the proposed shaft and facilitate a 

Feasibility  Study  (“FS”)  level  technical  assessment  related  to the  shaft  pilot  hole  program.  Additionally,  DGI 

Geoscience Inc. completed a down‐hole geophysics program to collect continuous data, in electronic format, of: 

sonic  velocity,  density,  normal  resistivity,  natural  gamma,  spo ntaneous  potential,  mechanical  caliper,  and 

acoustic and optical scans of the borehole walls.   

Three shaft pilot holes were successfully completed to a depth  between 650 m and 702 m. The vertically drilled 

shaft pilot holes were kept within a 6.0 m diameter cylinder fr om surface through to their termination depths, 

intersected minimal structure and showed low hydraulic conducti vity throughout via packer testing at regular 

intervals. 

The  shaft  pilot  hole  geotechnical  and  hydrogeological  conditions  compiled  in  the  Rook  I  Arrow  Deposit  Pilot 

Characterization Report will facilitate FS level engineering and design of two vertical shafts at the Arrow Deposit; 

one for exhaust air and one for production and fresh air.    

 Overburden  /  Sedimentary  Geotechnical:  The  sedimentary  profile  was  confirmed  to  extend  from 

surface  down  to  the  basement  unconformity  at  approximately  100 m.  Typical  of  holes  drilled  at  the 

Arrow Deposit, an average sedimentary profile was developed from the shaft pilot holes:  

o Overburden soils and sediments extended to 14 m 

o Cretaceous Manville Group silts and clays to 63 m 

o Devonian sandstone to 86 m 

o Athabasca Group sandstones to maximum depth of 100 m (equating  to a thickness of 14 m of 

Athabasca Group sandstone) 

o Crystalline basement rock below 100 m 

 Rock Geotechnical:  

o Below 200 m depth and continuing to the end of hole  (701.47 m), GAR‐18‐015 shows good‐to‐

very good competent rock mass and very low fracture frequency (FF/m).  

 Hydrogeological:  

o General decrease in hydraulic conductivity (K) with depth below  the basement unconformity 

resulting in favorable underground development conditions; 

o Groundwater  chemistry  is  not  considered  to  present  any  risk  to  shaft  development  and 

construction. 

Geotechnical Characterization of the A2 Sub‐Zone 

Assays  have  confirmed  significant  uranium  mineralization  was  in tersected  in  the  two  holes  drilled  to 

geotechnically characterize the rock mass within the A2 sub‐zon e. The holes were designed to obtain data in 

order to quantify the sub‐surface conditions within the mine plan. Both holes were collared at a steep inclination, 

then shallowed out to a dip of approximately 57°.  

 GAR‐18‐016  intersected  3 2 . 5  m  a t  6 . 6 5 %  U3O8  (574.5  to  607.0  m)  including 10.0  m  at  20.04%  U3O8 

(583.0 to 593.0 m) additionally, 10.0 m at 1.43% U3O8 (617.5 to 627.5 m). The hole intersected significant 

mineralization  outside  of  the  current  high‐grade  resource  shells  and  are  not  incorporated  into  the 

current mineral resource inventory . In terms of packers testing within the A2 sub‐zone, GAR‐18‐01 6 

showed low flow rates averaging 1.656 L/min (576.5 m to 639.0 m).   

 GAR‐18‐017 intersected 7.5 m at 3.03% U 3O8 (616.5 to 624.0 m) including  3.5 m at 6.34% U 3O8 (620.0 

to  623.5  m).  The  hole  was  drilled  in  an o p e n  a r e a  w i t h i n  t h e  A 2  s u b ‐ z o n e  b e t w e e n  t w o  p r e v i o u s l y  

unconnected shells which has not yet been incorporated into the current mineral resource inventory. 

In terms of packers testing within the A2 sub‐zone, GAR‐18‐017 showed low flow rates averaging 0.950 

L/min (567.0 m to 618.0 m) and 0.218 L/min (618.0 m to 669.0 m)    

Expansion, A2 High‐Grade Domain 

Assays from drilling focused on an under‐explored area to the n ortheast boundary of the currently defined A2 

high‐grade domain have confirmed the presence of significant uranium mineralization within the A2 shear zone 

as well as between the A2 and A3 shears. The hole demonstrates  the continuity of high‐grade mineralization 

beyond the currently defined A2 high‐grade domains.  

 AR‐18‐220c1 located, approximately 50 m along strike to the northeast of AR‐14‐30 (10.32% U3O8 over 

46.0 m) intersected 36.0 m at 1.12% U 3O8 (512.0 to 548.0 m) including  2.0 m at 10.0% U 3O8 (528.5 to 

530.5 m) additionally, 16.5 m at 1.43% U3O8 (578.0 to 594.5 m). Between the currently defined A2 and 

A3 resource shells the hole intersected 36.0 m at 0.64% U3O8 (396.0 to 432.0 m) including 4.0 m at 5.23% 

U3O8 (402.05 to 406.5 m).  

Drill hole locations and schematics are shown in Figures 1 to 5, while assay results are displayed in Table 1.  

Leigh Curyer, Chief Executive Officer, commented: “These result s highlight the strength of the technical setting 

of the Arrow Deposit for development and the growth potential t hat remains at Arrow.  Five years ago today, 

NexGen discovered the Arrow Deposit. With over 300,000m of dril ling since that date and Arrow continuing to 

show incredible growth with these results, it is truly unique.” 

James  Hatley,  Senior  Vice‐President,  Project  Development,  commented:  “The  geotechnical  and  hydrological 

conditions for shaft sinking at the Rook I Project have been thoroughly investigated at the feasibility level by SRK, 

and the bulk hydraulic conductivity in the basement rock from my experience is excellent.”  

Troy  Boisjoli,  Vice‐President,  Operations  and  Project  Development,  commented:  “The  assay  results  from  the 

Summer 2018 drill program have confirmed areas with future grow th potential at the Arrow Deposit. Another 

aspect confirmed by these assay results was the strong geotechn ical characteristics of the A2 sub‐zone. Both of 

these  objectives  were  successfully  reached,  supporting  the  plan ning  for  the  2019  drill  program  which 

commenced in December 2018. We look forward to continuing this systematic approach in advancing the Arrow 

Deposit towards the completion of the Feasibility Study, scheduled for H1/2020.  

Development, Activities & Financial 

 Expediting Arrow to Feasibility by initiation of a 2‐stage 125,000m (10 rig) high density drilling program 

that commenced in mid‐December 2018  to focus on mine optimization plans based on Measured and 

Indicated mineral resources.     

 As of January 31, 2019, the Company had cash‐on‐hand of approximately $110  million which fully funds 

NexGen for all drilling, feasibility and development programs planned this year. 

Figure 1: Arrow Deposit Drilling Locations

Figure 2: Shaft Pilot Hole Locations, Arrow Deposit 

Figure 3: A2 Geotechnical Characterization Holes 

Figure 4: Expansion, A2 High‐Grade Domain 

Table 1: Arrow Drill Hole Data 

Drill Hole 

Athabasca Group ‐ Basement 

Unconformity Depth (m) 

SRC Geoanalytical Results 

Hole ID  Azimuth  Dip  Total Depth 

(m) 

From 

(m)  To (m)  Interval 

(m) 

U3O8  

(wt%) 

AR‐18‐210c1  327  ‐70  876.5  115  606.5  607.0  0.5  0.04 

AR‐18‐210c2  327  ‐70  957.5  N/A  No significant intersections 

AR‐18‐210c3  327  ‐70  946  N/A  No significant intersections 

AR‐18‐211c1  327  ‐70  1128.5  N/A  865.5  866  0.5  0.05 

           869  871  2  0.02 

           875  877  2  0.03 

           960.5  962.5  2  0.03 

           988  991  3  0.02 

               1088.5  1089.5  1  0.04 

AR‐18‐211c2  327  ‐70  1014.5  N/A  No significant intersections 

AR‐18‐211c3  327  ‐70  1063.5  N/A  647  647.5  0.5  0.01 

               865.5  866.5  1  0.02 

               953.5  954.5  1  0.03 

AR‐18‐212c1  325  ‐67  807.5  97.7  No significant intersections 

AR‐18‐213c1  327  ‐65  765.5  98.85  No significant intersections 

AR‐18‐214c1  327  ‐65  891.5  111  149.5  151  1.5  0.01 

           157  161.5  4.5  0.13 

             337  337.5  0.5  0.05 

AR‐18‐215c1  327  ‐70  990.5  N/A  883.5  884  0.5  0.02 

               906  906.5  0.5  0.02 

AR‐18‐216c1  327  ‐65  483.5  107.4  No significant intersections 

AR‐18‐217c1  327  ‐73.5  1233.5  122.5  196  202  6  0.02 

           727.5  728  0.5  0.02 

           964.5  966  1.5  0.35 

           969.5  971  1.5  0.04 

               977.5  978.5  1  0.10 

AR‐18‐218c1  327  ‐65  827  97.8  No significant intersections 

AR‐18‐219c1  327  ‐65  663.5  133.95  342.5  347  4.5  0.05 

               353  354  1  0.15 

               358  371  13  0.08 

               375  375.5  0.5  0.03 

               381.5  383  1.5  0.02 

               387  416  29  0.08 

               420  421.5  1.5  0.01 

               424.5  435  10.5  0.05 

               438  472  34  0.14