Nuinsco Demonstrates Potential to Increase Neodymium Grade in Concentrate at Prairie Lake Project

Nuinsco Demonstrates Potential to Increase Neodymium Grade in Concentrate at Prairie Lake Project 

Toronto, May 6, 2021 – Nuinsco Resources Limited (“Nuinsco” or “the Company”) (CSE: NWI) today reported that 

metallurgical testing has demonstrated the potential to significantly upgrade the neodymium grade in concentrate, 

along with other rare earth elements (“REE”s), at its 100%‐owned Prairie Lake project.   

N e o d y m i u m  ( “ N d ” )  i s  a n  e l e m e n t  v i t a l  i n  t h e  g l o b a l  c o n v e r s i o n  to  renewable  energy  and  electric  vehicle 

m a n u f a c t u r e .   O v e r  t h e  p a s t  1 2  y e a r s  N d  h a s  r a n g e d  i n  p r i c e  f r om  a  low  of  US15.47/kg  in  2009  to  a  high  of 

US$251.74 in 2010; it currently trades at US$66.10/kg, an incre ase of US$17.06/kg over the past year¹. In addition 

to numerous other high‐value REEs (see table below) as well as  phosphate, these metallurgical findings increase 

the Company’s optimism for the economics of Prairie Lake. The enrichment in Neodymium is significant because of 

the anticipated increase in demand for this element to meet req uirements for the expanding electrification of the 

world’s vehicle fleet and conversion to renewable energy sources.  

New analyses were conducted on a suite of samples obtained from  a historic metallurgical program conducted by 

the Company using gravity pre‐concentration and flotation proce sses to evaluate the potential to produce a high‐

grade phosphate (P 2O5) concentrate from Prairie Lake raw phosrock (carbonatite ‐ see  table below); as such the 

tests were optimized for phosphate recovery. The tests demonstr ate the feasibility to upgrade raw Prairie Lake 

phosrock from circa 3.5% P2O5 to >30% P2O5 (34.03% and 32.03% in the case of the mean grade from the two tests 

reported here²).  It is important to note that P 2O5 is a vital non‐renewable resource essential for sustaining the  life 

of plants and animals.  

While the phosphate grade was clearly enhanced in the metallurg ical test by a factor of nearly 10 the REE content 

was also substantially increased.  Although the tests were not optimized to REE recovery the concentrates produced 

still showed a substantial upgrade in REE concentration.  In the case of neodymium (Nd), raw phosrock in the Prairie 

Lake carbonatite contains an ave rage of 350 ppm Nd, while the a verage grade of the concentrates reported here 

are 1745 ppm Nd and 1659 ppm Nd –  a concentration factor of app roximately 4.5. Similar concentration factors 

are observed for other rare earth elements. 

“The Prairie Lake project has the potential to create products  that span a range of markets,” said Paul Jones, CEO. 

“The  ability  to  produce  a  high‐grade  P2O5  concentrate  from  the  Prairie  Lake  phosrock  is  a  significant  project 

milestone in itself; the added presence of by‐product or co‐pro duct REEs cannot be overstated.  The metallurgical 

results from Prairie Lake, coupled with the large scope of the project (refer to the technical report dated November 

30,  2018  and  filed  on  SEDAR),  the  excellent  logistics,  increased  market  demand  for  REEs,  and  supply  chain  and 

jurisdictional security make the project a very desirable asset.  Additional sampling of Prairie Lake drill core will be 

conducted to continue to add detail to our understanding of the mineralization at the project.” 

Amongst the REEs, Nd is particularly valued because of the critical importance of Nd‐based permanent magnets in 

t h e  m a n u f a c t u r e  o f  a  r a n g e  o f  n ew  technological  products  including  the  high‐performance  electric  motors  and 

generators used in, for example, hybrid‐electric vehicles and m egawatt‐scale wind turbines.  However Nd is but 

one of the high‐value minerals at Prairie Lake. Demand for REEs , as well as niobium, tantalum and phosphate, is 

projected  to  continue  to  rise  as  their  use  in  a  host  of  applications  in  the  automotive,  high‐tech,  clean‐energy, 

telecommunication and global agriculture industries expands. 

Prairie Lake consists of forty‐six mineral claims covering an a rea of 630 ha which are superbly located, with ready 

access  to  power,  road,  rail  and  shipping  infrastructure;  it  is easily  accessed  by  an  all‐weather  road  from  the 

TransCanada Highway, 28 kilometres to the south. The mineraliza tion identified is entirely contained within the 

Prairie Lake carbonatite complex. 

2

¹Source: www.statista.com 

² The rare earth elements, niobium, tantalum and P2O5 determinations reported here are from two metallurgical tests conducted by COREM in Quebec City, 

Quebec from a series of tests constituting a metallurgical program conducted on Prairie Lake carbonatite between 2009 and 2012.  The results were produced 

from a metallurgical program designed to optimize P2O5 recovery using gravity pre‐concentration followed by flotation; the tabulated results show recovery 

at six grind‐size distributions for each metallurgical test.  The mean grades reported for each test are the average grade of the analytical results for each of 

the  six  separate  grind  sizes.  Sample  655280  is  the  raw,  unprocessed,  carbonatite  phosrock.  The  analyses  were  generated  by  Activation  Laboratories, 

Ancaster, Ontario using the analytical methods identified in the table and submitted to the laboratory under the 8REE analysis code with XRF option for Nb 

and Ta.  Elements analyzed are La – Lanthanum, Ce – Cesium, Pr – Praesodymium. Nd – Neodymium, Sm – Samarium, Eu – Europium, Gd – Gadolinium, Tb 

– Terbium, Dy – Dysprosium, Ho – Holmium, Er ‐  Erbium, Tm – Thulium, Yb – Ytterbium, Lu – Lutetium, Hf – Hafnium, Y – Yttrium, Nb – Niobium, Ta – 

Tantalum.   P2O5 is the oxide of phosphorus. 

L.A. Giroux,  P.Geo., is a qualified person as defined by NI 43‐ 101 and has reviewed and  approved the technical 

contents of this press release regarding the Prairie Lake project. 

About Nuinsco Resources Limited 

Nuinsco Resources has over 50 years of exploration success and  is a growth oriented, multi‐commodity mineral 

exploration  and  development  company  focused  on  prospective  oppo rtunities  in  Canada  and  internationally. 

Currently the Company has two properties in Ontario – the high‐ grade Sunbeam gold prospect near Atikokan and 

the large, multi‐commodity (rare‐earths, niobium, tantalum, phosphorus) Prairie Lake project near Terrace Bay. In 

addition, Nuinsco has completed an agreement for gold exploitat ion at the El Sid project in the Eastern Desert of 

Egypt  and  has  completed  a  metallurgical  sampling  and  testing program on  the  project  (August  12,  2020 Press 

Release). 

Forward‐Looking Statements 

This  news  release  contains  certain  "forward‐looking  statements."  All  statements,  other  than  statements  of  historic  fact,  that address  activities,  events  or 

developments that Nuinsco believes, expects or anticipates will  or may occur in the future are forward‐looking statements. For ward‐looking statements are 

often, but not always, identified by the use of words such as " seek," "anticipate," "believe," "plan," "estimate, “expect," an d "intend" and statements that an 

event or result "may," "will," "can," "should," "could," or "might" occur or be achieved and other similar expressions. These forward‐looking statements reflect 

the current expectations or beliefs of Nuinsco based on information currently available to Nuinsco. Forward‐looking statements are subject to a number of risks 

and uncertainties that may cause the actual results of Nuinsco  to differ materially from those discussed in the forward‐lookin g statements, and even if such 

actual results are realized or substantially realized, there can be no assurance that they will have the expected consequences to, or effects on Nuinsco. Factors 

that could cause actual results or events to differ materially from current expectations include, among other things, failure to successfully complete financings, 

capital and other costs varying significantly from estimates, production rates varying from estimates, changes in world commodities markets, changes in equity 

markets, uncertainties relating to the availability and costs of financing needed in the future, equipment failure, unexpected geological conditions, imprecision 

in resource estimates, success of future development initiative s, competition, operating performance of facilities, environmen tal and safety risks, delays in 

obtaining or failure to obtain tenure to properties and/or nece ssary permits and approvals, and other development and operatin g risks. Any forward‐looking 

statement speaks only as of the date on which it is made and, except as may be required by applicable securities laws, Nuinsco disclaims any intent or obligation 

to update any forward‐looking statement, whether as a result of  new information, future events or results or otherwise. Althou gh Nuinsco believes that the 

assumptions inherent in the forward‐looking statements are reasonable, forward‐looking statements are not guarantees of future performance and accordingly 

undue reliance should not be put on such statements due to the inherent uncertainty therein. 

Element La Ce Pr Nd Sm Eu Gd Tb Dy Ho Er Tm Yb Lu Hf Y Nb Ta P2O5

Units ppm ppm ppm ppm ppm ppm ppm ppm ppm ppm ppm ppm ppm ppm ppm ppm ppm ppm %

Detection Limit 0.1 0.1 0.05 0.1 0.1 0.05 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.05 0.1 0.04 0.2 2 1 0.1 0.01

FUS‐MSFUS ‐MSFUS‐MSFUS‐MSFUS ‐MSFUS‐MSFUS ‐MSFUS‐MSFUS‐MSFUS ‐MSFUS‐MSFUS ‐MSFUS‐MSFUS‐MSFUS ‐MSFUS‐ICPFUS‐MSFUS‐MSFUS‐ICP

655274 943 2140 272 1100 190 51.1 121.0 14.6 66.1 9.6 19.4 2.0 9.8 1.25 3.3 219 471 10.7 17.88

655275 1210 2870 369 1510 258 69.1 162.0 19.3 87.7 12.2 24.7 2.5 12.1 1.45 4.1 298 746 14.2 28.88

655276 1470 3540 456 1830 317 84.4 201.0 23.7 106.0 14.8 30.3 3.0 13.4 1.71 2.4 359 326 6.6 37.62

655277 1610 3840 496 2050 347 91.5 217.0 25.6 115.0 16.0 32.2 3.3 15.0 1.75 1.7 373 226 3.0 40.35

655278 1510 3730 487 1950 337 88.6 214.0 25.0 109.0 15.4 30.8 3.1 13.7 1.64 1.4 370 204 2.8 41.26

655279 1550 3830 500 2030 351 90.9 216.0 25.1 111.0 15.3 30.1 3.1 13.5 1.66 1.6 352 216 3.6 38.18

Mean 1382 3325 430 1745 300 79.3 188.5 22.2 99.1 13.9 27.9 2.8 12.9 1.58 2.4 329 365 6.8 34.03

655281 697 1580 202 796 137 37.2 88.7 10.8 48.7 7.1 14.9 1.6 7.7 0.99 3.1 183 412 9.1 13.77

655282 1080 2570 331 1330 225 60.4 143.0 17.2 77.9 11.1 23.0 2.3 10.9 1.33 2.9 271 452 9.9 25.07

655283 1430 3390 444 1790 305 81.4 194.0 22.7 104.0 14.5 29.0 3.0 13.5 1.66 2.1 352 269 5.0 36.17

655284 1600 3840 503 2050 351 93.1 220.0 25.9 115.0 16.3 32.7 3.4 15.0 1.84 1.8 374 214 2.6 39.92

655285 1560 3770 488 2030 350 91.0 214.0 24.9 112.0 15.6 32.0 3.1 14.2 1.75 1.8 367 228 3.8 39.27

655286 1530 3690 487 1960 339 89.1 209.0 24.5 110.0 15.5 30.7 3.1 14.0 1.67 1.9 361 220 4.3 37.95

Mean 1316 3140 409 1659 285 75.4 178.1 21.0 94.6 13.4 27.1 2.7 12.6 1.54 2.3 318 299 5.8 32.03

655280 438 885 101 391 67.5 19.5 46.1 5.8 27.8 4.3 9.6 1.04 5.8 0.73 0.2 109 68 2.3 3.51

3

To learn more, please contact:    

Paul Jones, CEO  Sean Stokes, Executive VP  Cathy Hume, Consultant  Website: 

www.nuinsco.ca

[email protected]   [email protected]   [email protected]   Twitter: 

@NWIResources

   416 868‐1079 x 231