Nuinsco’s Mineralogical Analysis at Prairie Lake Shows High Concentrations of Rare Earth Elements

Nuinsco’s Mineralogical Analysis at Prairie Lake Shows High Concentrations of Rare Earth Elements 

Toronto, June 6, 2019  – Nuinsco Resources Limited (“Nu insco” or “the Company”) (CSE:  NWI) today reported on 

the  results  of  mineralogical  ana lysis  at  its  100%‐owned  Prairie   Lake  project,  which  shows  unusually  high 

concentrations of rare earth ele ments (“REEs”), in particular n eodymium, an element vital to the manufacture of 

numerous high‐tech products. 

“Amongst  the  REEs,  neodymium  (“Nd”)  is  particularly  valued  becau s e  o f  t h e  c r i t i c a l  i m p o r t a n c e  o f  N d ‐ b a s e d  

permanent magnets in the manufacture of a range of new technolo gical products including the high‐performance 

electric motors and generators used in, for example, hybrid‐ele ctric vehicles and megawatt‐scale wind turbines,” 

said Paul Jones, CEO. “However Nd is but one of the high‐value  minerals at Prairie Lake. The Company has been 

working to develop a more thorough understanding of the mineral ization – REEs, niobium (“Nb”), tantalum (“Ta”) 

and  phosphate  (“P2O5”)  ‐  p r e s e n t  i n  t h e  h o s t  c a r b on a t i t e  a n d  i j o l i t e  r o c k s  t h a t  c o mprise  the  bulk  of  the  Prairie 

L a k e  c a r b o n a t i t e  c o m p l e x .   G i v e n  t h e  c u r r e n t  c o n c e r n s  a b o u t  t h e  security  of  REE  supply,  the  presence  of 

w i d e s p r e a d  R E E  m i n e r a l i z a t i o n  i n  a  p r o j e c t  s u c h  a s  P r a i r i e  L a k e,  that  has  an  outstanding  location  and  logistical 

advantages within a politically stable jurisdiction, is of considerable importance.” 

Demand  for  REEs  as  well  as  niobium,  tantalum  and  phosphate  is  projected  to  continue  to  rise  as  their  use  in  a 

host  of  applications  in  the  automotive,  high‐tech,  clean‐energy ,  telecommunication  and  global  agriculture 

industries expands. 

T h e  r e s u l t s  o f  e x t e n s i v e  e l e c t r o n  m i c r o p r o b e  m i n e r a l o g i c a l  a n a ly s i s  ( c o n d u c t e d  a t  t h e  D e p a r t m e n t  o f  E a r t h  

Sciences Carleton University (Ottawa)) of apatite from Prairie  Lake phosphate‐apatite mineralization indicate that 

this  mineral  contains  unusually  high  concentrations  of  REEs,  and  in  particular  neodymium  oxide  (Nd2O3),  with 

mean  values  of  1.54%  (13,157  ppm)  total  REEs  and  0.33%  (2829  ppm)  Nd2O3 r e s p e c t i v e l y .  A p a t i t e  h a s  b e e n  

successfully  concentrated  in  metallurgical  testing,  at  COREM  in   Quebec  City,  with  the  resulting  concentrate 

returning  grades  of  greater  than  30%  P2O5  (a  very  significant  result  as  a  stand‐alone  phosphate  product with 

agricultural  applications).  The  REE  (and  Nd 2O3)‐rich  character  of  Prairie  Lake  apatite  indicates  that  there  i s 

excellent  potential for future concentrates to return by‐produc t neodymium. This potential is supported by the 

results  of  the  COREM  apatite  concentrate,  which  returned  an  Nd2O3  grade  of  0.22%.  When  considered  in  the 

c o n t e x t  o f  t h e  s h e e r  s i z e  o f  t h e  P r a i r i e  L a k e  e x p l o r a t i o n  t a r g et  (“ET”  –  see  table  and  disclosure  below),  the 

implications  for  the  recovery  of  by‐product  neodymium  from  any  concentrate  produced  from  the  project  is 

important. 

The  Prairie  Lake  project  consists  of  nine  mineral  claims  covering  an  area  of  608  ha.  Logistically  Prairie  Lake  is 

superbly located, with ready access to power, road, rail and sh ipping infrastructure; it is easily accessed by an all‐

weather road from the TransCanada Highway 28 kilometres to the  south. The mineralization identified is entirely 

contained within the Prairie Lake carbonatite complex, presentl y an ET of 515‐630 million tonnes defined by 46 

diamond drill holes with grades as tabulated below. 

2

Prairie Lake ET1: 

1  The  potential  quantity  and  grade  of  the  ET  is  conceptual  in  nature  and  there  has  been  insufficient  exploration  to  define  a  mineral 

resource. It is uncertain if further exploration will result in  the discovery of a mineral resource. There is no National Inst rument 43‐101 – 

Standards of Disclosure for Mineral Projects preliminary economic assessment in respect of the Prairie Lake ET. 

P.L. Jones, P. Geol., is a qualified person as defined by NI 43 ‐101 and has reviewed and  approved the technical 

contents of this press release regarding the Prairie Lake project. 

About Nuinsco Resources Limited 

Nuinsco Resources has over 45 years of exploration success and  is a growth oriented, multi‐commodity mineral 

exploration  and  development  company  focused  on  prospective  oppo rtunities  in  Canada  and  internationally. 

Currently the Company has two properties in Ontario – the high‐ grade Sunbeam gold prospect near Atikokan and 

the large, multi‐commodity (rare‐earths, niobium, tantalum, phosphorus) Prairie Lake project near Terrace Bay. In 

addition, Nuinsco has recently completed an agreement for gold  exploitation at the El Sid project in the Eastern 

Desert of Egypt – a project with the potential to provide near‐term revenue. 

Forward‐Looking Statements 

This  news  release  contains  certain  "forward‐looking  statements."  All  statements,  other  than  statements  of  historic  fact,  that address  activities,  events  or 

developments that Nuinsco believes, expects or anticipates will  or may occur in the future are forward‐looking statements. For ward‐looking statements are 

often, but not always, identified by the use of words such as " seek," "anticipate," "believe," "plan," "estimate, “expect," an d "intend" and statements that an 

event  or  result  "may,"  "will,"  "can,"  "should,"  "could,"  or  "might"  occur  or  be  achieved  and  other  similar  expressions.  These forward‐looking  statements 

reflect  the  current  expectations  or  beliefs  of  Nuinsco  based  on  information  currently  available  to  Nuinsco.  Forward‐looking  sta t e m e n t s  a r e  s u b j e c t  t o  a  

number of risks and uncertainties that may cause the actual res ults of Nuinsco to differ materially from those discussed in th e forward‐looking statements, 

and even if such actual results are realized or substantially r ealized, there can be no assurance that they will have the expe cted consequences to, or effects on 

Nuinsco. Factors that could cause actual results or events to d iffer materially from current expectations include, among other  things, failure to successfully 

complete  financings,  capital  and  other  costs  varying  significantly  from  estimates,  production  rates  varying  from  estimates,  changes  in  world  commodities 

markets,  changes  in  equity  markets,  uncertainties  relating  to  the  availability  and  costs  of  financing  needed  in  the  future,  equipment  failure,  unexpected 

geological  conditions,  imprecision  in  resource  estimates,  succe ss  of  future  development  initiatives,  competition,  operating  pe rformance  of  facilities, 

environmental and safety risks, delays in obtaining or failure  to obtain tenure to properties and/or necessary permits and app rovals, and other development 

and operating risks. Any forward‐looking statement speaks only  as of the date on which it is made and, except as may be requir ed by applicable securities 

laws, Nuinsco disclaims any intent or obligation to update any  forward‐looking statement, whether as a result of new informati on, future events or results or 

otherwise. Although Nuinsco believes that the assumptions inher ent in the forward‐looking statements are reasonable, forward‐l ooking statements are not 

guarantees of future performance and accordingly undue reliance should not be put on such statements due to the inherent uncertainty therein. 

  Main/SW Jim's Showing East NE  Total

REEs   

La (ppm) Lanthanum  275 ‐ 340 295 ‐ 360 305 ‐ 370 200 ‐ 250  280 ‐ 340

Ce (ppm) Cerium  650 ‐ 790 670 ‐ 820 670 ‐ 820 450 ‐ 550  650 ‐ 790

Sm (ppm) Samarium  55 ‐ 70  55 ‐ 70 55 ‐ 70 50 ‐ 60  55 ‐ 70

Nd (ppm) Neodymium  295 ‐ 360 290 ‐ 360 320 ‐ 390 235 ‐ 290  300 ‐ 360

Y (ppm) Yttrium  85 ‐ 100  90 ‐ 110 80 ‐ 100 135 ‐ 170  85 ‐ 100

La+Ce+Sm+Nd+Y (ppm)  1360 ‐ 1660 1400 ‐ 1720 1430 ‐ 1750 1070 ‐ 1320  1370 ‐ 1660

Additional Elements   

P2O5 (%) Phosphate  3.0 ‐ 4.0  3.5 ‐ 4.5 2.5 ‐ 3.0 2.5 ‐ 3.5  3.0 ‐ 4.0

Nb2O5 (%) Niobium  0.095 ‐ 0.115 0.100 ‐ 0.120 0.040 ‐ 0.050 0.085 ‐ 0.105   0.090 ‐ 0.110

Ta2O5 (ppm) Tantalum  18 ‐ 25  25 ‐ 30 5 ‐ 7 10 ‐ 12  18 ‐ 21

Volume ‐ m3 (million)  140 ‐ 175 12 ‐ 14 13 ‐ 16 2 ‐ 3  170 ‐ 210

Tonnes (million)  435 ‐ 530 35 ‐ 45 40 ‐ 50 7 ‐ 8  515 ‐ 630

To learn more, please contact:    

Paul Jones, CEO  Sean Stokes, Executive VP  Cathy Hume, Consultant  Website: 

www.nuinsco.ca

[email protected]   [email protected]   [email protected]   Twitter: 

@NWIResources

416 626‐0470 x 229  416 626‐0470 x 224  416 868‐1079 x 231