News release

Soho Resources Corp. (TSX.V: SOH)

Shares Issued – 154,013,693 

Last Close 2010/10/01 ‐ $0.145

SOHO RESOURCES CORP. ANNOUNCES POSITIVE   PRELIMINARY ECONOMIC ASSESSMENT FOR CURRENT RESOURCE IDENTIFIED ON ITS  TAHUEHUETO PROJECT 

VANCOUVER, BRITISH COLUMBIA – October 4, 2010 – Soho Resources Corp. (TSX Venture ‐ SOH) (“Soho” or the “Company”)  is  pleased  to  announce  results  of  a  Preliminary  Economic  Assessment  (“PEA”)  for  its  100% controlled Tahuehueto Project in Durango, Mexico.  Results demonstrate robust economic returns using three‐ year rolling average gold, silver and base metal prices.  Highlights are as follows:

Summary of PEA Estimates
Net cashflow	$US 184.2 million
Net Present Value (NPV) 5% Discount Rate	$US 109.6 million
Internal Rate of Return (IRR)	31%
Payback period (months)	27
Mine life (years)	11
Max processing rate (tonnes per annum)	1,000,000
Capital & startup costs	$US 89.1 million

Metal Selling Prices
Metal	Sell Price ‐ $US	Source

Gold  965.81/oz  London PM fix price (Centennial Precious Metals, Inc. 2010)

Silver  15.38/oz  London fix price (Silver Institute, 2010)

LME grade A cathode spot price, CIF European ports (IMF, 2010)

Copper  2.92/lb LME 99.97% pure spot price, CIF European ports (IMF, 2010)

Lead  0.95/lb LME high grade 98% pure spot price, CIF UK ports (IMF, 2010)

Zinc  0.88/lb

Mr.  Ralph  Shearing,  President  and  CEO  of  the  Company  states  “The  delivery  of  these  robust  Preliminary Economic  Assessment  numbers  is  one  of  the  most  significant  milestones  in  the  history  of  the  Company  and clearly demonstrates the potential economic viability of the Tahuehueto Project.  It is important to note that this economic  assessment  was  calculated  from  the  resource  as  outlined  in  the  most  recent  2009,  NI  43‐101 compliant mineral resource. Very significant upside exploration potential exists within the unexplored portions of  the  current  resource  structures,  both  along  strike  and  down  dip,  as  well  as  in  the  many  other  separate mineralized structures known to occur, but yet unexplored, within the project concessions.  Additional upside potential is also contained within the difference between the three‐year rolling average metal prices used in the PEA and the current strong precious metal prices for gold and silver.  There is very little doubt in my mind that with  additional  exploration  and  development  the  projected  11  year  mine  life  outlined  in  the  PEA  could  be dramatically extended”

S o h o   R e s o u r c e s   C o r p .   –   N e w s   R e l e a s e   –   O c t o b e r   4 ,   2 0 1 0     P a g e   1 The  PEA  was  prepared  by  Snowden  Mining  Industry  Consultants  Inc.  (“Snowden”)  in  accordance  with  the requirements of Canadian National Instrument 43‐101 “Standards of Disclosure for Mineral Projects” (“NI 43‐ 101”). It contemplates a combination of an open pit operation at the El Creston Zone along with underground operations  at  Cinco  de  Mayo,  El  Creston  and  El  Rey,  utilizing  mechanized  low‐cost  Long  Hole  Open  Stope (“LHOS”)  mining  methods.    Metallurgical  test  work,  as  previously  disclosed,  indicates  that  sulfide  flotation methodology will produce separate copper, lead and zinc concentrates.

As part of their report Snowden completed a preliminary Life of Mine (LOM) schedule for the combined open pit and underground operations. Key findings from this schedule include:

• Potential mine life of greater than ten years, with the mill operating at full capacity from Year 2 to 8
• Potential mill feed over the Life of Mine of 9.0 Mt with average grades of 1.64 g/t Au, 28 g/t Ag, 0.18%Cu, 0.87%Pb and 1.64%Zn
• Cinco de Mayo underground operates over the whole mine life with a steady production rate at or near 300 Kt per annum
• Creston open pit is mined from Years 1 to 8
• El Rey and Creston underground operations commence in Year 6
• A substantial spike in the gold grade during Year 2 of 3.5 g/t

For  detailed  LOM  information  on  a  year  by  year  basis  please  visit  the  company's  website  at  the following link;

http://www.sohoresources.ca/mining_schedule.php

Capital  cost  estimates  are  based  on  a  new  plant  and  equipment,  published  costs  for  similar  projects  and information  contained  in  Snowden’s  database,  and  including  scoping  level  quotes  from  contractors  and suppliers, or scaling from other projects in similar locations.

Note that:

• Mining costs are based on the use of contractors, therefore the mobile equipment fleet is not included as a capital cost
• All underground development has been treated as an operating cost
• Sustaining capital is provided for at 2.5% of startup costs per annum

S o h o   R e s o u r c e s   C o r p .   –   N e w s   R e l e a s e   –   O c t o b e r   4 ,   2 0 1 0     P a g e   2 An itemized account of the capital costs included in the PEA is shown in the table below.

Capital and Startup Costs Item  Value ($USM) 

Pre‐project capital

Additional drilling & data gathering 3.5 Pre‐feasibility study 1.5 Feasibility study 2.0 Detailed design 2.0 Permits  0.5

Processing 

Process plant 49.4 Tailings dam construction 4.6

Mining 

Open pit roads 2.0 Portals and UG access roads 0.5 Equipment (non‐contract) 0.5 Workshops  0.9 Contractor mobilization 0.3

Infrastructure

Site access road 7.7 Power connection to grid 9.4 Water supply and treatment 1.4 Fuel storage and distribution 0.2 Offices and equipment 0.4 Camp/canteen 0.8 Construction camp 1.5

Total  89.1 

In undertaking the economic analysis of the project, Snowden made the following assumptions:

• No provision was made for exploration expenditure attributable to the operation
• No provision was made for environmental bonds, rehabilitation costs or salvage revenues
• No provision was made for project financing arrangements or sales arrangements other than spot price contracts
• No provision was made for depreciation of capital expenditure
• No provision was made for government royalties or taxes
• No provision was made for inflation of costs with time

The PEA developed a number of conclusions and recommendations for future work.  It can be concluded from the current study that there is potential for a profitable project to be established at Tahuehueto.  An open pit operation is potentially viable at El Creston, whilst resources with potential for economic underground mining exist at Cinco de Mayo, El Creston and El Rey.  Snowden also concludes that there is the possibility for open pit mining at Cinco de Mayo, however, until an assessment of the geotechnical stability of the cliff face above the Cinco de Mayo zone has been completed, the resource contained there has been excluded for open pit mining and all material remains in the underground mine plan.  Metallurgical test work indicates that it will be possible to use flotation to produce separate copper, lead, and zinc concentrates.

S o h o   R e s o u r c e s   C o r p .   –   N e w s   R e l e a s e   –   O c t o b e r   4 ,   2 0 1 0     P a g e   3 The financial modelling assumptions deliver a significant mine life of 11 years at a maximum processing rate of 1 Mtpa (2750 tpd).  An IRR of 31% is achieved on cash flow of $US184.2 Million.

It is recommended that Soho continues with its evaluation of the Tahuehueto Project and progresses towards undertaking a Prefeasibility Study to address the remaining material project uncertainties.

Resource estimation recommendations: 

• Undertake  a  study  based  on  the  existing  data  to  determine  appropriate  drill  hole  spacing  and orientation  with  an  aim  to  increase  the  confidence  in  the  resource  classification  to  ensure  sufficient Measured  and  Indicated  Resource  so  that  upon  completion  of  a  Prefeasibility  Study  these  can  be converted to Reserves.
• Undertake a drilling program at a spacing and orientation recommended by the drill hole spacing study so that more of the resource can be classified as Measured or Indicated which may then be converted into Reserves after completion of a Prefeasibility Study.
• Review the resource confidence classification criteria for future resource estimates and ensure that all aspects  affecting  confidence  in  the  resource  estimation  are  considered,  including  geological understanding, complexity, and continuity, the sample data density and orientation (including sample grades  and  bulk  density  data),  the  data  accuracy  and  precision  as  established  through  the  QAQC programs,  grade  continuity  including  the  spatial  continuity  of  mineralization,  the  quality  of  the estimates, and the results of the estimation validation.

Metallurgical 

• Assess the use of alternative depressants and alternative addition rates in the bulk rougher circuit
• Assess alternative depressants in the copper‐lead separation stage
• Determine the role of finer primary grinding on zinc selectivity in the bulk rougher flotation stage. That may lead to the use of zinc depressants in the bulk cleaner circuit in an attempt to divert more of the zinc to the zinc concentrate.
• Assess the role of regrinding
• Conduct Work Index testing
• Undertake tests to determine the processing variability between the “fresh” and the “supergene” zones and the effect of randomly comingling of ore types.

Other 

• Undertake a program of geotechnical logging, testing and  analysis so that the potential of an open pit at Cinco de Mayo can be established (which would substantially increase the value of the project), and that better definition of underground and open pit geotechnical design criteria can be achieved
• After  completion  of  the  recommended  program  of  data  collection,  embark  on  a  Prefeasibility  Study where  construction  and  operating  costs  can  be  defined  more  accurately  so  that  reserves  can  be calculated and some trade‐off studies undertaken.

With  the  release  of  the  Preliminary  Economic  Assessment  Soho  plans  to  advance  the  project  through  Pre‐ feasibility and Feasibility toward production.  In order to do so, the Company is seeking to add experienced mining  engineering  and  construction  personnel  to  its  management  team  and  Board  of  Directors.    Given  the favorable  results  of  this  current  economic  assessment  and  the  upside  potential  contained  within  the  future

S o h o   R e s o u r c e s   C o r p .   –   N e w s   R e l e a s e   –   O c t o b e r   4 ,   2 0 1 0     P a g e   4 exploration and development potential of the project, the Company is very confident in its ability to locate and secure additional expertise, dedicated to developing a profitable mining operation at Tahuehueto.

The final report for this Preliminary Economic Assessment will be filed on SEDAR within 45 days of this news release.

Qualified Persons 

This press release was prepared under the supervision and review of Ralph Shearing, President and CEO of Soho Resources, a Licensed Geologist, and Qualified Person as defined by NI 43‐101.  The PEA disclosed in this press release was prepared by Snowden Mining Industry Consultants Inc. of Vancouver, British Columbia, under the direction of Mr. Anthony Finch BEng, BEcon, MAusIMM, an independent Qualified Person as defined by NI 43‐ 101.

Definitions  used  in  this  release  are  consistent  with  those  adopted  by  the  Canadian  Institute  of  Mining, Metallurgy  and  Petroleum  (“CIM”)  Council  in  December  2005,  as  amended,  and  prescribed  by  the  Canadian Securities Administrator’s National Instrument 43‐101 and Form 43‐101F1, Standards of Disclosure for Mineral Projects.  Mineral resources are not mineral reserves and do not have demonstrated economic viability.

ON BEHALF OF THE BOARD OF DIRECTORS 

(signed) “Ralph Shearing”

Ralph Shearing, Chief Executive Officer

The TSX Venture Exchange has not reviewed and does not accept responsibility for the adequacy or accuracy of this release

WARNING: The Company relies upon litigation protection for "forward-looking" statements. This News Release may contain forward-looking statements including but not limited to comments regarding the timing and content of up-coming work programs, geological interpretations, receipt of property titles, potential mineral recovery processes, etc. Forward-looking statements address future events and conditions and therefore involve inherent risks and uncertainties. Actual results may differ materially from those currently anticipated in such statements. Soho Resources Corp. relies upon litigation protection for forward-looking statements.

CORPORATE CONTACT

Soho Resources Corp.

Mr. Glen Sandwell Tel: (604) 684‐8071 Email: [email protected] Toll Free: 1‐800‐685‐0576 Web: www.sohoresources.ca

S o h o   R e s o u r c e s   C o r p .   –   N e w s   R e l e a s e   –   O c t o b e r   4 ,   2 0 1 0     P a g e   5