Latin Metals Closes $3.1 Million First Tranche of Private Placement

Latin Metals Closes $3.1 Million 

First Tranche of Private Placement 

NOT FOR DISTRIBUTION TO UNITED STATES NEWS WIRE SERVICES OR FOR DISSEMINATION IN THE UNITED STATES 

NR19‐05  June 21, 2019

Vancouver, B.C. – Latin Metals Inc.  ("Latin Metals" or the "Company") ‐ (TSXV: LMS) (OTCQB: 

CTMID) a n n o u n c e s  t h a t  i t  h a s  c l o s e d  t h e  f i r s t  t r a n c h e  o f  i t s  n o n ‐ b r o kered  private  placement 

announced on April 30, 2019 (the "Financing"). In connection with the closing of the first tranche 

of the Financing, the Company issued a total of 24,798,000 shar es (each, a " Share"), priced at 

$0.125 per Unit for gross proceeds of $3,099,750. The Company expects to close the second and 

final tranche of the Financing in the coming weeks. 

In connection with the closing of the Financing, the Company pa id finders fees on a portion of 

the Financing to Leede Jones Ga ble ($66,937.50 and 535,500 find er’s warrants) and Haywood 

Securities Inc. ($42,175.00 and 337,400 finder’s warrants), consisting of a cash commission equal 

t o  7 %  o f  t h e  g r o s s  p r o c e e d s  r a i sed  by  each  finder  and  finder’s w a r r a n t s  e q u a l  t o  7 %  o f  t h e  

corresponding  number  of  Shares  issued.    Each  finder’s  warrant  entitles  the  holder  thereof  to 

purchase one common share of Latin Metals for $0.125 for a period of 12 months from the closing 

of the Financing (each a “Finder’s Share”).  The Shares and Finder’s Shares are subject to a hold 

period of four months and one day in Canada.  The Company intends to use the proceeds of the 

Financing to fund exploration at existing projects, to acquire  additional projects and for general 

working capital purposes. 

T h i s  n e w s  r e l e a s e  d o e s  n o t  c o n s t i t u t e  a n  o f f e r  t o  s e l l  o r  a  s o licitation  of  an  offer  to  buy  the 

securities described herein in the United States, or in any jur isdiction in which such an offer or 

sale would be unlawful.  The securities described herein have not been and will not be registered 

under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "1933 Act") or any United States 

state securities laws, and may not be offered or sold in the Un ited States or to the account or 

b e n e f i t  o f  a  " U . S .  p e r s o n "  ( a s  d e f i n e d  i n  R e g u l a t i o n  S  u n d e r  t he  1933  Act)  or  a  person  in  the 

United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements. 

About Latin Metals 

Latin Metals is a mineral exploration company acquiring a diversified portfolio of assets in South 

America. The Company operates with a Prospect Generator model focusing on the acquisition of 

prospective exploration properties at minimum cost, completing  initial evaluation through cost‐

effective exploration to establish drill targets, and ultimatel y securing joint venture partners to 

fund drilling and advanced exploration. Shareholders are expose d to the upside of a significant 

discovery without the dilution associated with funding the highest‐risk drill‐based exploration.   

NR19‐05 Continued  2  June 21, 2019 

Among the Company’s asset portfolio, key assets include the Org anullo Gold project; a 100%‐

owned property in which Yamana Gold Inc. are earning an initial  70% interest through various 

work commitments and cash payments (for additional details, see  news release dated October 

22, 2018).   

On Behalf of the Board of Directors of 

LATIN METALS INC. 

“Keith Henderson” 

President & CEO 

For further details on the Company readers are referred to the  Company's web site (www.latin‐

metals.com) and its Canadian regulatory filings on SEDAR at www.sedar.com. 

For further information, please contact:    

Keith Henderson 

Suite 2300 

1177 West Hastings Street 

Vancouver, BC, V6E 2K3 

Phone: 604‐638‐3456 

E‐mail: info@latin‐metals.com 

Neither TSX Venture Exchange nor  its Regulation Services Provid er (as that term is defined in the policies of the TSX Venture 

Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this news release. 

Cautionary Note Regarding Forward‐Looking Statements 

This  news  release  contains  forward‐looking  statements  and  forward‐looking  information  (collectively,  "forward‐

looking statements") within the meaning of applicable Canadian and U.S. securities legislation, including the United 

States  Private  Securities  Litigation  Reform  Act  of  1995.    All  statements,  other  than  statements  of  historical  fact, 

included herein including, without limitation, the change of th e Company's corporate name, the expected effective 

date of the Consolidation and the expected outstanding Shares a fter the completion of the Consolidation and the 

anticipated business plans and timing of future activities of the Company, are forward‐looking statements.  Although 

the Company believes that such statements are reasonable, it can give no assurance that such expectations will prove 

t o  b e  c o r r e c t .   F o r w a r d ‐ l o o k i n g  s t a t e m e n t s  a r e  t y p i c a l l y  i d e n t ified  by  words  such  as:  "believes",  "will",  "expects", 

"anticipates", "intends", "estimates", "plans", "may", "should", "potential", "scheduled", or variations of such words 

and phrases and similar expressions, which, by their nature, refer to future events or results that may, could, would, 

might or will occur or be taken or achieved. 

Forward‐looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause the 

actual results, performance or achievements of the Company to differ materially from any future results, performance 

or  achievements  expressed  or  implied  by  the  forward‐looking  statements.    Such  risks  and  other  factors  include, 

among others, actual results of exploration activities, the fact that the Company's interests in its mineral properties 

are only options and there is no guarantee that the interests,  if earned, will be certain, requirements for additional 

capital, future prices of precious metals, copper‐gold and lithium, changes in general economic conditions, changes 

in the financial markets and in the demand and market price for commodities, other risks of the mining industry, the 

inability  to  obtain  any  necessary governmental  and  regulatory  approvals  (including  TSXV  approval  of  the  name 

change  and  the  Consolidation),  changes  in  laws,  regulations  and  policies  affecting  mining  operations,  hedging 

practices and currency fluctuations, as well as those factors discussed under the heading "Risks and Uncertainties" in 

NR19‐05 Continued  3  June 21, 2019 

the  Company's  most  recent  management's  discussion  and  analysis  and  other  filings  of  the  Company  with  the 

Canadian Securities Authorities, copies of which can be found under the Company's profile on the SEDAR website at 

www.sedar.com. 

Readers are cautioned not to place undue reliance on forward‐looking statements.  Except as otherwise required by 

law, the Company undertakes no obligation to update any of the forward‐looking information in this news release or 

incorporated by reference herein. 

‐30‐