CASCADERO COMPLETES TARON DRILL PROGRAM The Taron Cesium Project, Salta Province, Argentina

1 

CASCADERO CORPORATION 

(TSXV: CCD) 

June 2nd 2017 

CASCADERO COMPLETES TARON DRILL PROGRAM  

The Taron Cesium Project, Salta Province, Argentina

On May 26th the Company completed drilling 35 holes totalling 2,580 metres. This includes two 

core  holes  totalling  156  metres  that  were  drilled  on  a  known  silver‐cesium  showing  in  the  north  east 

segment of the property that assayed highly anomalous silver geochemistry.  

The Taron drill program generated 1,290 samples.   The two drill holes in the silver‐cesium zone 

generated an additional 76 core samples.   

All  samples  were  shipped  to  the  Bureau  Veritas  assay  laboratory  in  Mendoza  for  preparation 

and then shipped to the Vancouver assay laboratory of Bureau Veritas. The last 4 core holes (32, 33, 34, 

and  35)  were  shipped  from  the  Taron  camp  to  Salta  on  May  25th  and  to  Mendoza  on  May  26th.  The 

property was visited by Ron Simpson of GeoSim Services Inc., on May 20th and 21st. Ron Simpson is the 

independent Qualified Person for the Taron project.   

The  Company  will  be  completing  the  Taron  NI  43‐101  as  soon  as  all  assays  are  received  and 

compiled and then will issue a news release with a summary.   Ron Simpson of the GeoSim Services Inc 

Technical Report will be the author of the report. 

About Cesium 

  Cesium  (chemical  symbol  Cs)  is  a  rare  metal  best  known  for  its  extreme  chemical  reactivity. 

Cesium hydroxide forms the start point of myriad end uses, including cesium formate (CsCHO2). The oil 

and  gas  drilling  and  well  completion  businesses  are  all  migrating  to  alkaline  formate  fluids  but  the 

industries’  premium  drilling  and  completion  fluid  is  cesium  formate.  Cesium  Formate  is  an 

environmentally  benign  solution  with  a  high‐density  (density  2.2)  and  low‐viscosity  used  to  control 

formation  pressures,  temperatures  and  corrosion  in  drilling  of  deep  oil  wells.  As  a  dense  medium, 

cesium  formate  is  also  used  to  separate  DNA,  in  metallurgical  testing,  and  is  also  well  known  for 

artificially produced radioactive isotopes used to treat various types of cancer.  Cesium compounds and 

chemicals  are  used  in  photo‐emissive  devices,  experimental  magneto‐hydrodynamic  electricity 

generation,  atomic  clocks  for  telecommunications  and  GPS  navigation  systems,  catalysts  in  plastic 

manufacturing, specialty glasses, ion propulsion rocket motors, high‐density alkaline batteries, coatings 

2 

for  solar  cells,  petroleum  refining  and  in  food  preparation.  Research  continues  to  generate  new 

applications  for  cesium  compounds.  Cesium  is  a  critical  metal  in  many  industrial  and  pharmaceutical 

applications. It is critical as there in no known substitute for it and its unique and valuable properties. 

The Cesium Supply Chain 

  Cabot Corporation is one of two companies that are supplying cesium to the global market from 

their Tanco Mine in Manitoba, Canada.   The other supplier, Bikita Minerals (PVT) Ltd., is in Zimbabwe, 

and  it  ships  cesium  minerals  to  China  for  further  processing  by  Rockwood  International  (Albemarle).   

Cascadero  understands  that  Bikita  and  Tanco  are  mining  their  stock  piles  and  both  mines  are  having 

issues  with  finding  new  and  mineable  reserves.   The  Tanco  Mine  is  presently  mining  pollucite  on  a 

restricted low‐volume basis. Anecdotal information from industry sources suggests that the Bikita Mine 

has 2 ‐ 3 years of reserves left in stockpile and no further resources were discovered after a brown field 

drill program. 

In its annual report of 2016, Cabot issued the following statement regarding the situation at the 

Tanco  Mine:    “However,  the  structural  stability  may  change  at  any  time  and  there  is  a  possibility  of 

deterioration  and  flooding  of  this  mine.  While  we  have  not  mined  at  our  mine  in  Manitoba  since  we 

completed  a  development  project  at  that  site  in  November  2015,  we  may  resume  those  mining 

operations in the future. The failure to adequately manage these risks could result in significant personal 

injury, loss of life, damage to mineral properties, production facilities or mining equipment, damage to 

the environment, delays in or reduced production, and potential legal liabilities.” 

Tanco also released information that it would service preferred customers and in April of this year 

a Cabot Corp news release stated:  

“Effective April 12, 2017, or as contracts allow, Cabot Corporation will increase prices by 

up to 18 percent for its fine cesium chemicals product portfolio. Demand for Cabot’s fine cesium 

chemicals products increased in late 2016 and has continued into 2017. This price adjustment is 

required to support ongoing investments in Cabot’s fine cesium chemicals manufacturing facility 

co‐located with its mining operations in Lac du Bonnet, Manitoba, Canada. The increase will 

also help to ensure Cabot remains a reliable, long‐term supplier of high quality cesium products, 

and continues to deliver exceptional support to its customers.” 

The  global  cesium  fine  chemical  market  represents  25%  of  global  cesium  consumption  with 

drilling  fluids  accounting  for  the  balance  of  75%.  It  is  unclear  if  the  price  increase  was  initiated  for 

reasons  of  supply  reserve  constraints  or  Cabot  is  increasing  its  gross  margin  to  benefit  the  Company 

which is a historically a low‐margin industrial commodity supplier. However, this price increase will likely 

endure,  and  further  price  increases  may  be  coming  in  a  market  that  is  currently  experiencing  low 

demand  for  cesium  specialty  fluids.   The  fine  chemical  business  is  a  high‐margin  business  but  has  a 

different business model than that of cesium formate drilling fluid. In the former case, the fine chemical 

products are sold and appear to be consumed with no recyclable ability, with the possible exception of 

cesium catalysts.   In contrast, the specialty fluid products can be recycled, be reconstituted, and leased 

out repeatedly. The cost of down hole fluid losses must be made up by the drilling companies. 

3 

Cascadero’s Taron Objectives

At  Taron,  the  objective  is  to  develop  a  mineable  Cesium  resource  with  the  end  objective  to 

produce cesium hydroxide, which is the core cesium compound that is the substrate of all other cesium 

products. Making cesium formate is probably the single largest volume use of cesium hydroxide and the 

company  has  already  demonstrated  and  patented  these  abilities  (see  News  Release  of  November  30, 

2015). The Taron Cesium deposit remains as the main focus of the Company’s work.     

  The  Company  has  retained  Ron  Simpson,  P.Geo  of  GeoSim  Services  Inc.  who  will  act  as  the 

Independent Qualified Person (QP) for the program and preparing a Taron NI 43‐101 Technical Report.   

This News Release has been read the technical content approved of, by D.L. Trueman, Ph.D, P.Geo, the 

qualified person for the Taron project. 

Bill McWilliam 

Chairman 

Email : [email protected] 

O : 604.924.5504 

C : 604.999.0391  

Neither the TSX Venture Exchange nor its Regulation Service Provider (as that term is defined in the policies of 

the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.