(“Cascadero” or the “Company”) provides the following update: As a result of a review by the British Columbia Securities commission, we are issuing the following news release to clarify our disclosure. The Company disclosed a “non‐compliant resource” for the Taron project on its website. This

1 

Vancouver, British Columbia ‐‐ (September 6th 2017) – CASCADERO CORPORATION (TSXV: CCD) 

(“Cascadero” or the “Company”) provides the following update:  

As a result of a review by the British Columbia Securities commission, we are issuing the following news 

release to clarify our disclosure.  

The Company disclosed a “non‐compliant resource” for the Taron project on its website.  This 

information is not supported by a technical report, contrary to National Instrument 43‐101, and should 

not be relied on.  Taron does not have a mineral resource.  

Bill McWilliam 

Chairman 

Email: [email protected] 

Office: 604.924.5504 ‐ Cell: 604.999.0391  

ABOUT CESIUM 

Cesium,  (chemical  symbol  Cs)  is  a  rare  metal  best  known  for  its  extreme  chemical  reactivity. 

Approximately  ~75%  of  the  global  cesium  demand  is  used  to  create  cesium  formate  compound.  The 

initial  application  of  cesium  formate  was  in  1996  in  the  North  Sea  on  difficult  high‐pressure  high‐ 

temperature (HPHT) deep offshore oil wells. It has developed into the oil extraction industry’s premium 

drilling and completion fluid. Cesium formate the premium formate brine drilling fluid for which there is, 

to date, no acceptable replacement. Cesium formates high‐density and low‐viscosity is used to control 

formation pressures and temperatures in oil well drilling where its use illuminates the use of toxic high‐

density suspended solids in the drilling fluid—a  significant technological, engineering and environmental 

advantage.   It  is  safer  to  handle  and  does  not  damage  the  producing  formation  or  down  hole  drilling 

equipment  replacing  corrosive  barite  muds  and  zinc  bromide  brines.  Unlike  the  components  of  many 

other  heavy  liquids,  cesium  formate  is  relatively  environment‐friendly  as  it  is  biodegradable,  and  has 

reduced the cost of disposing drill cut material.  

 The  global  cesium  fine  chemical  and  pharmaceutical  market  represents  ~25%  of  global  cesium 

consumption  with  high‐margin  Cs  compounds.  As  a  dense  medium,  cesium  formate  is  used  in  genetic 

engineering  to  separate deoxyribonucleic acid ( DNA),  it  is  used  in  metallurgical  testing  and  floatation 

separation  on  light  and  heavy  materials,  and  is  also  well  known  for  artificially  produced  radioactive 

2 

isotopes  used  to  treat  various  types  of  cancer,  such  as  brain  and  prostate.   Cesium  compounds  and 

chemicals  are  used  in  photo‐emissive  devices,  experimental  magneto‐hydrodynamic  electricity 

generation,  atomic  clocks  for  telecommunications  and  GPS  navigation  systems,  catalysts  in  plastic 

manufacturing, specialty glasses, ion propulsion rocket motors, high‐density alkaline batteries, coatings 

for  solar  cells,  cesium  catalysts  in  petroleum  refining,  manufacturing  plastic  and  in  food  preparation. 

Research continues to generate new applications for cesium compounds.  

THE CESIUM SUPPLY CHAIN 

Cascadero  believes  there  is  the  likelihood  of  a  cesium  supply  shortage  in  the  near  future  that  would 

result  in  higher  cesium  prices.  For  over  twenty  years,  the  global  market  demand  for  cesium  has  been 

supplied almost exclusively by two companies: Cabot Corporation and Bikita Minerals (PVT) Ltd.    

Cabot Corporation’s underground mine and is also under Bernic Lake in Manitoba, Canada.  Cabot mines 

and  processes  the  cesium  ore  into  final  products,  making  it  the  dominant  global  supplier  of  cesium 

products. Until recently the Tanco mine was one of two mines that provided cesium rich pollucite and Cs 

compounds for the past 20 years.  

The  world’s  only  other  significant  source  of  cesium  is  (was)  Bikita  Minerals  Ltd.  Bikita is  a  pegmatite 

deposit  located  in Zimbabwe.  It  is  an  open  pit  mine  that  produces  lepidolite  (lithium)  and  pollucite  to 

the global market along with Cabot Corp.   

Cascadero  understands  that  the  Tanco  and  Bikita  mines  are  now  mining  their  stock  piles  and  have 

limited commercially valuable resources.  Anecdotal information from industry sources suggests that the 

Bikita Mine has <3 years of reserves in stockpiles.  It is unknown if the Tanco Mine is mining its pollucite 

resource.  However, Tanco has cesium low‐grade stockpiles for processing and it has a large inventory of 

Cs Formate worldwide. No other large‐scale pegmatite with cesium enriched pollucite has been found. 

Over four hundred LCT  (Lithium‐Cesium‐Tantalum) type pegmatites have been drilled in Canada alone 

with  minor  successes.  The  lack  of  new  cesium  resource  is  a  concern  for  the  industry.  The  Company  is 

hoping to address this impending resource gap with cesium bearing material from Taron.  

In its annual report of 2016, Cabot issued the following statement regarding the situation at the Tanco 

Mine:  

“However, the structural stability may change at any time and there is a possibility of deterioration and 

flooding  of  this  mine.  While  we  have  not  mined  at  our  mine  in  Manitoba  since  we  completed  a 

development  project  at  that  site  in  November  2015,  we  may  resume  those  mining  operations  in  the 

future. The failure to adequately manage these risks could result in significant personal injury, loss of life, 

damage  to  mineral  properties,  production  facilities  or  mining  equipment,  damage  to  the  environment, 

delays in or reduced production, and potential legal liabilities.” 

CESIUM PRICING 

3 

Information  on  cesium  prices  is  difficult  to  secure.   Cesium  is  mined  and  final  products  are  made  and 

sold in private companies, which are not obligated to report their operating results. Cabot stated that 

effective April 12, 2017, or as contracts allow, it was increasing prices by up to 18% for its fine chemical 

product  portfolio.  Demand  for  Cabot’s  fine  cesium  chemicals  products  increased  in  late  2016  and  has 

continued into 2017. This price adjustment is required to support ongoing investments in Cabot’s fine 

cesium chemicals manufacturing facility co‐located with its mining operations in Manitoba, Canada.  

Cascadero is conducting further research to establish a range of costs for cesium hydroxide and cesium 

formate for the resource estimate. Albemarle does not process pollucite or make cesium formate. Most 

Chinese  companies  do  not  process  pollucite  and  or  produce  cesium  formate  but  they  market  as  a 

reseller  from  a  variety  of  small  producers.   Pricing  information  by  Cabot  to  its  formate  customers  is 

closely  held  as  the  formate  is  leased  and  after  use,  the  product  is  returned  to  Cabot  for  cleaning  and 

reconstituting. The client is charged a lease fee, the cost of lost fluid, and the cost of reconstituting and 

cleaning. The lease price appears to be based on a cesium formate base price of ~US$50,000 per tonne 

of solution with a ~40% cesium content.  Once reconstituted with additional new formate, Cabot is able 

to lease the same volume of cesium formate several times.  

R.  Simpson,  P.  Geo,  of  GeoSim  Services  Inc.  was  the  independent  Qualified  Person  (QP)  for  the  Taron 

Project. 

Neither the TSX Venture Exchange nor its Regulation Service Provider (as that term is defined in the policies 

of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release. 

Bill McWilliam 

Chairman 

Email: [email protected] 

Office: 604.924.5504 ‐ Cell: 604.999.0391