New Pacific Reports Financial Results for the Year Ended June 30, 2018

NEWS RE ELEASE 

Trading S Symbol: TSX V Venture: NUA AG  OTCQX: NUPMF 

NEW PA ACIFIC REPOR RTS FINANCIA AL RESULTS FO OR THE YEAR R ENDED JUNE 30, 2018

er 13, 2018:  New Pacific  Metals Corp VANCOU UVER, BRITISH H COLUMBIA A – Septembe

p. (“New Pac cific” or the “Compan ny”) today announced its a audited conso olidated finan ncial results fo or the year en nded June 30 0, 2018.

This earn nt Discussion & Analysis, nings release should be re ead in conjunc ction with the Company's Managemen eriod,  which  have  been Financial  Statements  and  Notes  t to  Financial  Statements  f for  the  corre esponding  pe dar.com and are also available on the Company's posted u under the Com mpany’s prof file on SEDAR R at www.sed ressed in Canadian Dollars website a at www.newp pacificmetals s.com.  All figu ures are expr s (CAD) unless s otherwise stated.

FISCAL 20 018 HIGHLIGHTS 

• Completed  the  Al lcira  acquisition  becoming owner  of  th he  Silver  Sand d  Property  in  Bolivia  for  a a  total  cash consideration of U US$45,000,000 0;
• Succe or  the  Silver  Sand  Property  in  October  2017  and  immediately essfully  receiv ved  exploration  permits  fo ploration drilling program; a comm menced a 30,0 000 metre exp and
• Raise ed US$57,002, ,700 through t three private placements in ncluding strate egic financing with Pan Ame erican Silver Corp. and Silvercorp Metals Inc.

. as a part of the funding source of the ac cquisition and exploration fo or the Silver d Property.

Sand

FISCAL 20 018 FINANCIA AL SUMMAR RY  

Net loss a attributable to

• equity holders of the Com

mpany for the e year ended J June 30, 2018 8 was $4,106,4 450 or $0.03 per share e (year ended J June 30, 2017 ‐ net income of $1,372,544 4 or $0.02 per share). The Co ompany’s fina ancial results were mainly impacted b by the followin ng: (i) loss from m investments s of $1,539,759 compared to

• income of $3 3,032,548 in

the prior y year, and, (ii) o operating expe enses of $3,10 03,712 compar red to $2,107,187 in the prio or year.

une 30, 2017  ‐ income of

Loss from m investments

s for the year r ended June  30, 2018 was  $1,539,759 (y year ended Ju $3,032,54 48).    Within  t the  loss  from  investments,  $1,081,767  w was  loss  on  th he  Company’s s  equity  inves stments  and $472,432 was loss from m fair value cha ange on bonds s net of interes st earned.

Operating

g expenses fo or the year en nded June 30, , 2018 was $3 3,103,712 (yea ar ended June e 30, 2017 ‐ $ $2,107,187). The increase in operati ing expenses w was a result of f the Company’s increased activity.

Foreign  e exchange  gain

n  for  the  yea ar  ended  June e  30,  2018  w was  $470,966 (year  ended  June  30,  201 17  ‐  foreign exchange e loss of $78,944). The Company holds a l large portion o of cash and ca ash equivalent ts and bonds in US dollars while the e Company’s f functional cur rrency is Cana adian dollar. The fluctuatio on in exchang ge rates betw ween the US dollar and Canadian dollar will impact the financial results of the Company.  During the year ended June 30, 2018, the US dollar appreciated by 1.5% against Canadian dollar (from 1.2977 to 1.3168) while in the prior year the US dollar depreciated by 0.2% against Canadian dollar (from 1.3009 to 1.2977).

FOURTH QUARTER FINANCIAL SUMMARY 

For the quarter ended June 30, 2018 (“Q4 Fiscal 2018”), the Company reported net loss attributable to equity holders of $1.20 million or $0.01 per share, compared to net loss of $1.55 million or $0.02 per share for the quarter ended June 30, 2017 (“Q4 Fiscal 2017”).

Major financial items impacting the fourth quarter financial results were as follow: (i) loss from investments of $995,797 in Q4 Fiscal 2018 compared to loss from investments of $708,806 in Q4 Fiscal 2017; (ii) operating expenses of $616,622 in Q4 Fiscal 2018 compared to $756,523 in Q4 Fiscal 2017, and (iii) foreign exchange gain of $406,203 in Q4 Fiscal 2018 compared to foreign exchange loss of $524,096 in Q4 Fiscal 2017.

SILVER SAND PROPERTY 

In  October  2017,  the  Company  successfully  received  exploration  permits  required  by  the  relevant  Bolivian government authorities and immediately commenced a 30,000 metre exploration drilling program on the Silver Sand Property.  For the year ended June 30, 2018, total expenditures of $6,553,301 were capitalized under the property.  These expenditures were mainly related to the drilling program, site and camp preparation, and building a competent management team and workforce for the property.

ABOUT NEW PACIFIC 

New Pacific Metals Corp. is a Canadian exploration and development company which owns the Silver Sand Project,  in  the  Potosi  Department  of  Bolivia,  the  Tagish  Lake  Gold  Project  in  Yukon,  Canada  and  the  RZY Project in Qinghai Province, China.

For further information, contact: 

New Pacific Metals Corp., Gordon Neal President Phone: (604) 633‐1368 Fax: (604) 669‐9387 [email protected] www.newpacificmetals.com

Neither TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in policies of the TSX Venture Exchange) accepts  responsibility for the adequacy or accuracy of this release. 

CAUTIONARY NOTE REGARDING FORWARD‐LOOKING INFORMATION 

Certain of the statements and information in this press release constitute “forward‐looking information” within the  meaning of applicable Canadian provincial securities laws. Any statements or information that express or involve  discussions with respect to predictions, expectations, beliefs, plans, projections, objectives, assumptions or future  events  or  performance  (often,  but  not  always,  using  words  or  phrases  such  as  “expects”,  “is  expected”,  “anticipates”,  “believes”, “plans”,  “projects”, “estimates”, “assumes”, “intends”, “strategies”, “targets”, “goals”,  “forecasts”, “objectives”, “budgets”, “schedules”, “potential” or variations thereof or stating that certain actions,  events or results “may”, “could”, “would”, “might” or “will” be taken, occur or be achieved, or the negative of any  of  these  terms  and  similar  expressions)  are  not  statements  of  historical  fact  and  may  be  forward‐looking  statements or information.  

Forward‐looking statements or information are subject to a variety of known and unknown risks, uncertainties and  other  factors  that  could  cause  actual  events  or  results  to  differ  from  those  reflected  in  the  forward‐looking  statements or information, including, without limitation, risks relating to: fluctuating equity prices, bond prices,  commodity prices; calculation of resources, reserves and mineralization, foreign exchange risks, interest rate risk,  foreign investment risk; loss of key personnel; conflicts of interest; dependence on management and others.   

This  list  is  not  exhaustive  of  the  factors  that  may  affect  any  of  the  Company’s  forward‐looking  statements  or  information.  Forward‐looking  statements  or  information  are  statements  about  the  future  and  are  inherently  uncertain, and actual achievements of the Company or other future events or conditions may differ materially from  those reflected in the forward‐looking statements or information due to a variety of risks, uncertainties and other  factors, including, without limitation, those referred to in the Company’s Annual Information Form for the year  ended June 30, 2017 under the heading “Risk Factors”. Although the Company has attempted to identify important  factors that could cause actual results to differ materially, there may be other factors that cause results not to be as  anticipated, estimated, described or intended. Accordingly, readers should not place undue reliance on forward‐ looking statements or information.   

The Company’s forward‐looking statements or information are based on the assumptions, beliefs, expectations and  opinions of management as of the date of this press release, and other than as required by applicable securities  laws,  the  Company  does  not  assume  any  obligation  to  update  forward‐looking  statements  or  information  if  circumstances or management’s assumptions, beliefs, expectations or opinions should change, or changes in any  other events affecting such statements or information. For the reasons set forth above, investors should not place  undue reliance on forward‐looking statements or information.