NovaTeqni Wins 2nd Long Term Supply Agreement With The United Nations Development Programme and Announces Private Placement

FOR IMMEDIATE RELEASE 

May 22, 2018

Calgary, Alberta – NovaTeqni Corporation ("NovaTeqni or the "Company") (TSXV: NTQ: OTCQB ‐ NVTQF) is pleased to announce that it has been awarded a second two year Long Term Supply Agreement (“LTA”) by the United Nations Development Programme (“UNDP”) for turnkey solar power  solutions  and  high  efficiency  appliances  in  support  of  the  UNDP’s  Solar  for  Health Initiative.    The  UNDP’s  Solar  for  Health  initiative  supports  governments  in  Africa  and  other countries with the goal of increasing access to quality health services through the installation of solar  energy  systems  that  enable  constant  and  effective  availability  of  electricity  to  health service  providers.    High  efficiency  appliances  to  be  delivered  as  part  of  the  award  include televisions and fridges.

Across the world more than 1.2 billion people still do not have access to electricity, more than half of those people live in Africa. The World Health Organization estimates that one in four sub‐Saharan health facilities in Africa have no access to electricity.  A further real concern is that  only  28%  of  health  facilities  and  34%  of  hospitals  have  access  to  reliable  electricity. NovaTeqni  solar  power  solution’s  for  health  facilities  are  designed  to  provide  the  reliable electricity  needed  for  these  facilities  to  power  other  equipment  such  as  blood  pressure monitors, infrared thermometers, blood oximeters, as well as to power field blood analyzers which provide healthcare professionals with clinically correct blood diagnosis.

NovaTeqni’s previously announced solar LTA for the UNDP is for low capacity 205 watt hour LiFEPO4 systems mainly used for lighting and for charging of mobile devices.  In winning this second  LTA,  NovaTeqni’s  solutions  now  cover  a  range  of  solar  power  systems  with  storage capacity from nano scale 20 watt units to 11 kilowatt hour systems.  NovaTeqni's line up of solar  power  systems  will  also  include  a  portable  power  unit  that  enables  mobile  health professionals to have electricity available during visits to communities that don’t have readily available electricity.

In  order  to  prepare  for  the  LTAs  and  the  roll  out  of  its  solar  power  solutions,  NovaTeqni proposes  to  complete  a  non‐brokered  private  placement  (the  “Private  Placement”)  of  units (“Units”).    There  is  no  minimum  subscription  for  the  Private  Placement  and  a  maximum  of 15,000,000  Units  will  be  issued  at  a  price  of  $0.10  per  Unit  for  gross  proceeds  of  up  to $1,500,000.  Each Unit is comprised of one common share in the capital of NovaTeqni and one‐ half of one common share purchase warrant.  Each whole warrant will entitle the holder to acquire one additional common share in the capital of NovaTeqni at a price of $0.15 per share for a period of one year from the date of issuance of the warrant.

The Company may pay finder’s fees on a portion of the Private Placement to eligible persons seeking subscribers to the financing, all in accordance with applicable securities laws and the policies of the TSX Venture Exchange (the “Exchange”).

The  proposed  private  placement  is  subject  to  receipt  of  all  necessary  regulatory  approvals including the approval of the Exchange.  The Company confirms that, as of the date of this press release,  there  is  no  "material  fact"  or  "material  change"  (as  those  terms  are  defined  under applicable securities laws) related to the Company which has not been generally disclosed.

Assuming the Private Placement is fully subscribed, the Company plans to allocate the gross proceeds of the Private Placement as to: (i) development and rollout of solar power solutions and contract fulfillment ($1,250,000) and (ii) general working capital ($250,000).  If the Private Placement is not fully subscribed, the Company will apply the proceeds to the above uses in priority and in such proportions as the Board of Directors and management of the Company determine is in the best interests of the Company.  Although the Company intends to use the proceeds of the Private Placement as described above, the actual allocation of proceeds may vary from the uses set out above, depending upon future operations, events or opportunities.

Gerhard Mynhardt stated “NovaTeqni is thrilled to be selected by the UNDP as a supply partner for the Solar for Health initiative.  We are aiming to excel and to innovate in order to help improve the lives of potentially millions of people.  Electricity is a critical resource for facilities where medicines and vaccines have to be stored in controlled environments.  Not only will our solutions help millions of people without electricity improve the quality of their lives, but our solutions will also help overcome the limitations caused by the lack of electricity in the health service sector.

An example of the effectiveness of the Solar for Health program as documented by the UNDP is 500  HIV  clinics  across  Zimbabwe  will  be  soon  be  equipped  with  solar  power.    Many  clinics currently depend on four hours of unstable power supply a day but with solar installations they will have power 24/7 and patients can get the care they need.  Solar generated power will be used  to  maintain  the  quality  of  medicines  and  laboratory  reagents  as  well  as  to  power equipment for sterilization.

The  UNDP  has  a  significant  budget  for  the  2018/2019  in  support  of  the  Solar  for  Health initiative.  As  an  example  of  the  extent  of  the  program,  during  2016  to  2017  the  UNDP supported the installation of 3.5 MW capacity in solar power plants for more than 400 health facilities in Namibia, Sudan, South Sudan and Zimbabwe.

As another way to improve lives globally, NovaTeqni will add innovative solar powered water filtration  systems  to  its  solutions  to  deliver  clean  potable  water  to  hundreds  of  millions  of people across Africa who do not have access to clean water.”

For  further  information,  please  contact  Gerhard  Mynhardt,  Chief  Executive  Officer  of  the Company, by email at [email protected].

Reader Advisory 

This  press  release  contains  forward‐looking  statements  and  forward‐looking  information  within  the  meaning  of  applicable securities laws. The use of any of the words "expect", "anticipate", "continue", "estimate", "objective",  "ongoing", "may", "will", "project", "should", "believe", "plans", "intends" and similar expressions are intended to  identify  forward‐looking  information  or  statements.  More  particularly  and  without  limitation,  this  press  release  contains forward looking statements and information concerning the terms of the proposed non‐brokered private  placement of Units, the proposed allocation and use of proceeds and the Company’s proposed business operations.  The forward‐looking statements and information are based on certain key expectations and assumptions made by  the  Company.    Although  the  Company  believes  that  the  expectations  and  assumptions  on  which  such  forward‐ looking statements and information are based are reasonable, undue reliance should not be placed on the forward  looking  statements  and  information  because  the  Corporation  can  give  no  assurance  that  they  will  prove  to  be  correct.   

Forward‐looking information is based on the opinions and estimates of management at the date the statements  are made, and are subject to a variety of risks and uncertainties and other factors that could cause actual events or  results to differ materially from those anticipated in the forward‐looking information.  Some of the risks and other  factors that could cause the results to differ materially from those expressed in the forward‐looking information  include, but are not limited to: general economic conditions in Canada and globally; industry conditions, including   governmental regulation; failure to obtain industry partner and other third party consents and approvals, if and  when  required;  the  availability  of  capital  on  acceptable  terms;  the  need  to  obtain  required  approvals  from  regulatory authorities; stock market volatility; competition for, among other things, skilled personnel and supplies;  changes  in  tax  laws;  failure  to  realize  the  anticipated  benefits  of  acquisitions  and  dispositions;  and  the  other  factors.  Readers are cautioned that this list of risk factors should not be construed as exhaustive.   

Readers are cautioned not to place undue reliance on this forward‐looking information, which is given as of the  date hereof, and to not use such forward‐looking information for anything other than its intended purpose.  The  Corporation undertakes no obligation to update publicly or revise any forward‐looking information, whether as a  result of new information, future events or otherwise, except as required by applicable law.  

Neither the TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the  TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this press release. 

The Private Placement securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as  amended (the “1933 Act”), or under any state securities laws, and may not be offered or sold, directly or indirectly,  or delivered within the United States or to, or for the account or benefit of, U.S. persons (as defined in Regulation S  under the 1933 Act) absent registration or an applicable exemption from the registration requirements.  This news  release does not constitute an offer to sell or a solicitation to buy such securities in the United States.