Eshippers Announces Details of Share Consolidation, Debt Settlement and Private Placement

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ESHIPPERS ANNOUNCES DETAILS OF SHARE CONSOLIDATION, DEBT SETTLEMENT   AND PRIVATE PLACEMENT 

February  1,  2017  –  Vancouver,  British  Columbia  –  eShippers  Management  Ltd.  ("eShippers"  or  the "Company") (NEX: EPX.H) today announces further details of its proposed consolidation of its common shares.    As  previously  disclosed  in  the  the  Company’s  press  releases  dated  October  11,  2016  and November  8,  2016,  at  the  annual  and  special  meeting  of  the  shareholders  of  the  Company  held  on November 3, 2016, the shareholders passed a special resolution authorizing the consolidation of the issued  and  outstanding  common  shares  of  the  Company  on  a  10:1  ratio  (the  "Consolidation").    The Company has made application to the NEX for acceptance of the Consolidation.

The  Company  currently  has  51,538,060  common  shares  issued  and  outstanding.    Following  the completion  of  the  Consolidation  and  not  taking  into  account  any  adjustments  for  rounding,  the Company anticipates there will be approximately 5,153,806 common shares outstanding.  The exercise price and number of common shares of the Company issuable upon the exercise of outstanding stock options,  warrants  or  other  convertible  securities  will  be  proportionately  adjusted  to  reflect  the Consolidation.  The Company does not intend to change its name or seek a new stock trading symbol from the NEX in connection with the Consolidation.

Following receipt of acceptance by the NEX, the Company will complete the necessary filings in order to give  effect  to  the  Consolidation.    Once  completed,  a  letter  of  transmittal  will  be  sent  by  mail  to shareholders advising them that the Consolidation has taken effect and instructing them to surrender the certificates evidencing their common shares for replacement certificates representing the number of common shares to which they are entitled as a result of the Consolidation.  Until surrendered, each certificate  formerly  representing  common  shares  will  be  deemed  for  all  purposes  to  represent  the number of common shares to which the holder thereof is entitled as a result of the Consolidation.

Immediately after giving effect to the Consolidation, the Company plans to complete a debt settlement with  three  creditors  (the  "Debt  Settlement").    The  Debt  Settlement  will  result  in  an  aggregate  of $184,342.28 of indebtedness being retired in consideration for the issuance of a maximum of 1,536,185 common shares at a post‐Consolidation price of $0.12 per share.  The indebtedness is held by three arm's length parties and will not result in the creation of new insiders or a new control person.  The Debt Settlement remains subject to NEX approval.

The Company also announces that, after completion of the Consolidation and subject to the approval of the NEX, the Company proposes to complete a non‐brokered private placement of common shares at a post‐Consolidation  price  of  $0.12  per  share  for  gross  proceeds  of  up  to  $1,000,000  (the  "Offering"). There will be no warrants issued and no finder’s fee payable in connection with the Offering. The net proceeds of the Offering will be used to reduce corporate debt and to finance the Company's ongoing review of prospective projects in the resource sector.

All of the securities to be issued under the Debt Settlement and the Offering will be subject to a four month resale restriction.

For additional information please contact:

ESHIPPERS MANAGEMENT LTD.  

Leo Berezan T: (604) 882‐5995 E:  [email protected]

Reader Advisory 

This news release contains certain "forward‐looking information" within the meaning of applicable securities law.  Forward‐looking  information  is  frequently  characterized  by  words  such  as  "plan",  "expect",  "project",  "intend",  "believe", "anticipate", "estimate" and other similar words, or statements that certain events or conditions "may"  or "will" occur.  .  In particular, forward‐looking information in this press release includes, but is not limited to,  statements with respect to the proposed timing and completion of the Consolidation, the Debt Settlement and the  Offering and the proposed use of proceeds from the Offering.  Although we believe that the expectations reflected  in the forward‐looking information are reasonable, there can be no assurance that such expectations will prove to  be  correct.  We  cannot  guarantee  future  results,  performance  or  achievements.  Consequently,  there  is  no  representation that the actual results achieved will be the same, in whole or in part, as those set out in the forward‐ looking information. 

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