Final Metallurgical Tests Yield Jumbo Flake Graphite and Enhanced Purity for Flinders’ Woxna Graphite Project, Sweden

NEWS RELEASE   June 19, 2013 

FINAL METALLURGICAL TESTS YIELD JUMBO FLAKE GRAPHITE AND  ENHANCED PURITY FOR FLINDERS’ WOXNA GRAPHITE PROJECT,  SWEDEN  

Vancouver, Canada – Flinders Resources Limited (“Flinders”) (TSXV: FDR) (Frankfurt: 7FL) (OTCPK:  FLNXF).    Mr.  Martin  McFarlane,  President  &  CEO  is  pleased  to  provide  an  update  on  the metallurgical test programs and mine planning from the Woxna Graphite Project in Sweden.

Key points:

• The  graphite  product  mix  produced  from  the  metallurgical  test  work  far  exceeded  historical production purities and flake graphite sizes:
  • 18% of the graphite product reported as extra‐large or jumbo flake graphite (+250 µm or +60  mesh)  with  95%  purity.    This  high  value  product  was  never  historically commercialised at Woxna;
  • 22% of the graphite product reported as coarse flake (+180‐250 µm or ‐60+80 mesh) with a 94% purity;
  • 28% of the graphite product reported as medium flake (+100‐180 µm or ‐80+140 mesh) with a 92% purity;
• Overall graphite recovery from the locked cycle test exceeded 96%;
• Mine planning optimization studies have further reduced stripping ratios by 37%;

Mr McFarlane states, “Our patience in awaiting metallurgical test work studies and mine planning  optimization  has  been  rewarded.    The  product  mix  obtained  from  the  metallurgical  work  has  exceeded our expectations in terms of graphite sizes and purities, and demonstrates Woxna can now  produce a premium jumbo flake product.  In combination with reduced stripping rates, which will  have a positive effect on mining cost estimates, we are now well placed to complete our financial  studies for the project.“ 

Metallurgical Test Work 

A bulk sample, together with representative core samples of graphite mineralization from across the Woxna Kringel mineral resource were sent to flotation specialist Aminpro Metallurgical Laboratories (“Aminpro”) in Chile.  Aminpro were commissioned to complete a series of graphite processing tests that  would  lead  to  an  improved  process  flow  sheet  optimising  graphite  flake  size,  purity  and recovery results.

A key goal of the test work program was to improve the purity of flake graphite concentrate when compared  to  historic  production,  which  ceased  in  2001.    In  particular,  the  aim  was  to  achieve  a minimum 94% purity for a portion of the larger flake sizes, which commands a price premium in the market.

A locked cycle test was performed based on optimised conditions determined from prior grinding and flotation test work. The optimised process circuit involved using a single stage coarse grind with the  material  passing  a  400µm  screen  before  undergoing  rougher  flotation.  The  rougher  flotation concentrate then underwent 2 stages of cleaning using a mild attrition regrind followed by flotation while  the  rougher  tails  underwent  scavenger  flotation  followed  by  3  stages  of  mild  attrition regrinding and cleaning. A total of 7 cycles were undertaken yielding good repeatability of results and steady state.

The following table shows the average graphite purity results by flake size for the locked test results and historical production.

Overall graphite recovery from the locked cycle test exceeded 96% with approximately 44% of the recovered  graphite  reporting  to  the  rougher  concentrate  and  56%  to  the  scavenger  concentrate.

Aminpro believe, from their experience, that the test results are conservative and when in full  production further improvements in flake size distribution and purity of the finer graphite sizes  are likely. 

Mining Plan 

Golders  of  Sweden  have  further  optimised  the  Woxna  mine  plan  using  the  industry  recognised Whittle  optimisation  software.  Running  scenarios  to  maximise  discounted  net  cash  flow,  Whittle produced 1.3 million tonnes of mineralised rock mined at 10.9% graphite with a strip ratio of 3.8:1. This  represents  a  37%  improvement  on  the  6:1  strip  ratio  produced  from  earlier  mine  planning models.

Running additional scenarios enabling Whittle to vary cut‐off grade produced an optimum scenario at  2.0  million  tonnes  of  mineralised  rock  mined  at  10.5%  graphite  with  a  cut‐off  grade  of  5.9% (previously 7.0%) while stripping ratio was moderately higher at 5.3:.

Mining  plan  work  is  now  effectively  complete  for  the  purposes  of  the  Preliminary  Economic Assessment.

Preliminary Economic Assessment 

The metallurgical test work is now complete and work has commenced on finalising the Preliminary Economic Assessment of the Woxna graphite project.

The metallurgical test work results are being used to optimize a new process flow sheet that is less complex than the process used when Woxna was last in production.

New and reused equipment will be specified for the final modified process flow sheet. Operating and capital costs will then be calculated as will revenue based on the metallurgical test results.   

It is anticipated that the Preliminary Economic Assessment of the Woxna graphite project will be completed approximately mid August.

Chris  Stinton,  BSc  (Hons)  (Minerals  Engineering),  CEng  MIMMM,  Senior  Metallurgist  with  GBM Minerals  Engineering  Consultants  of  the  United  Kingdom,  an  independent  consultant  to  the Company, is the qualified person as defined under National Instrument NI 43‐10 and has reviewed and verified the metallurgical results referenced within this release.

On behalf of the Board

“Martin McFarlane”

Martin McFarlane, President and CEO

For more information contact:

Jim Powell +1 647‐478‐5806 [email protected]

About Flinders Resources 

Flinders  Resources  Ltd.  (TSXV:  FDR)  (Frankfurt:  7FL)  (OTCPK:  FLNXF)  owns  100%  of  the  Woxna Graphite  Mine,  a  unique  and  strategic  European  graphite  project  in  central  Sweden.  The  Woxna Mine, with rated capacity of 10,000+ tonnes per year of flake graphite, operated from 1996 to 2001 when production was halted due to falling graphite prices. Since then, the Woxna Project has been held on care and maintenance.

Today graphite prices are significantly higher than in 2001 underpinned by strong growth in graphite demand  driven  by  a  combination  of  steady  growth  in  traditional  uses  such  as  steel  production, lubricants,  brake  linings  and  batteries  as  well  as  double  digit  growth  from  new  applications,  in particular batteries for portable electronics and hybrid and electric vehicles.

Materially better graphite price today and  forecast growth in graphite demand  is why  Flinders  is evaluating re‐starting the Woxna graphite mine. Flinders' Woxna mine is substantially funded, fully permitted,  constructed  and  with  moderate  capital  investment  ready  to  be  brought  back  to production.  The  Woxna  Project  is  unique  due  to  its  high  quality  large  graphite  flake,  long  life expandable resource, first class existing infrastructure, potential to upgrade to value added lithium battery graphite and its strategic position within the European Union.

Certain information set out in this news release may constitute forward‐looking statements or forward‐looking information within the meaning of applicable securities laws (collectively, “Forward‐Looking Statements”). All statements, other than statements  of  historical  fact,  that  address  activities,  events  or  developments  that  the  Company  believes,  expects  or anticipates will or may occur in the future are Forward‐Looking Statements. Forward‐Looking Statements are often, but not always, identified by the use of words such as “seek,” “anticipate,” “believe,” “plan,” “estimate,” “expect,” and “intend” and statements that an event or result “may,” “will,” “can,” “should,” “could,” or “might” occur or be achieved and other similar expressions. Forward‐Looking Statements are based upon the opinions and expectations of the Company based on information currently available to the Company. Forward‐Looking Statements are subject to a number of factors, risks and uncertainties that may cause the actual results of the Company to differ materially from those discussed in the Forward‐ Looking Statements including, among other things, the Company has yet to generate a profit from its activities; there can be no guarantee that the estimates of quantities or qualities of minerals disclosed in the Company’s public record will be economically recoverable; uncertainties relating to the availability and costs of financing needed in the future; competition with other companies within the mining industry; the success of the Company is largely dependent upon the performance of its directors and officers and the Company’s ability to attract and train key personnel; changes in world metal markets and equity markets beyond the Company’s control; mineral reserves are, in the large part, estimates and no assurance can be given that the anticipated tonnages and grades will be achieved or that the indicated level of recovery will be realized; production  rates  and  capital  and  other  costs  may  vary  significantly  from  estimates;  unexpected  geological  conditions; delays  in  obtaining  or  failure  to  obtain  necessary  permits  and  approvals  from  government  authorities;  all  phases  of  a mining  business  present  environmental  and  safety  risks  and  hazards  and  are  subject  to  environmental  and  safety regulation, and rehabilitation and restitution costs; the Company does not maintain insurance against environmental risks; and  management  of  the  Company  have  experience  in  mineral  exploration  but  may  lack  all  or  some  of  the  necessary technical training and experience to successfully develop and operate a mine. Although the Company believes that the expectations  reflected  in  the  Forward‐Looking  Statements,  and  the  assumptions  on  which  such  Forward‐Looking Statements are made, are reasonable, there can be no assurance that such expectations will prove to be correct. Readers are cautioned not to place undue reliance on Forward‐Looking Statements, as there can be no assurance that the plans, intentions or expectations upon which the Forward‐Looking Statements are based will occur. Forward‐Looking Statements herein are made as at the date hereof, and unless otherwise required by law, the Company does not intend, or assume any obligation, to update these Forward‐Looking Statements.

NEITHER THE TSX VENTURE EXCHANGE, ITS REGULATION SERVICES PROVIDER (AS SUCH TERM IS DEFINED IN THE POLICIES OF THE TSX VENTURE EXCHANGE), NOR THE FRANKFURT STOCK EXCHANGE ACCEPTS RESPONSIBILITY FOR THE ADEQUACY OR ACCURACY OF THIS NEWS RELEASE.